Die Banken treiben den Ibex erneut an.

Nach der Flut an Wirtschaftsdaten Ende letzter Woche hat sich die Lage an den Märkten deutlich beruhigt. Anleger vermeiden größere Korrekturen, obwohl der Ibex erneut vom Bankensektor gestützt wird und neue Allzeithochs anstrebt.

Der Finanzkalender bietet Anlegern nach der Flut wichtiger Wirtschaftsdaten der letzten Woche eine kurze Verschnaufpause . Anders als in den vorangegangenen Sitzungen fehlen Handels- und geldpolitische Nachrichten auffällig, und selbst die Berichtssaison verliert an Dynamik.

Da keine wichtigen Wirtschaftsdaten vorliegen, starten Anleger mit etwas schwächer als erwartet ausgefallenen chinesischen Produktionszahlen in die Woche und den Monat. Sie sind weiterhin mit der erheblichen Unsicherheit konfrontiert, die die US-Notenbank (Fed) hinsichtlich einer möglichen Zinssenkung bei ihrer Dezembersitzung ausgelöst hat. Innerhalb von weniger als einer Woche hat sich die Markteinschätzung von einer fast hundertprozentigen Erwartung einer weiteren Zinssenkung auf rund 68 Prozent reduziert.

Die Wall Street gab am vergangenen Freitag zum Handelsschluss einen Teil ihrer Gewinne wieder ab, und die Futures-Kurse bewegten sich vor dem heutigen Handelsbeginn nur minimal. Die weniger intensiven Quartalsberichte, insbesondere von großen Technologieunternehmen, dämpfen sowohl den Aufwärts- als auch den Abwärtsdruck. Einer der am meisten erwarteten Unternehmensberichte, die Ergebnisse von Nvidia, wird erst am 19. November veröffentlicht.

Der spanische Aktienmarkt ist europaweit führend. In den beiden vorangegangenen Handelstagen stagnierte der Ibex 35 knapp unter der 16.000-Punkte-Marke und schloss bei 16.040 bzw. 16.032 Punkten. Heute setzten sich die Gewinne jedoch fort, angetrieben von der starken Performance des Bankensektors, und der Ibex 35 nähert sich seinem Allzeithoch von 16.150 Punkten.

Die jüngsten Zinserhöhungen für Staatsanleihen und insbesondere die neuen, günstigeren Kapitalanforderungen der EZB für spanische Banken beflügeln den Aufwärtstrend bei Finanzaktien. Banken wie Unicaja, Sabadell, BBVA und CaixaBank verzeichnen Kursgewinne von über 2 %.

Auch der Aktienkurs eines weiteren Finanzkonzerns, Mapfre , erholte sich im Laufe des Tages. Der Versicherer konnte mit seinen heutigen Kursgewinnen die Korrektur von 5 % wettmachen, die er am vergangenen Freitag nach der Veröffentlichung seines Quartalsberichts hinnehmen musste.

Die jüngsten Zinserhöhungen bremsen Kursgewinne in defensiven und dividendenstarken Branchen wie der Energie- und Telekommunikationsbranche. Naturgy und Redeia hinken im Ibex-Index hinterher, ebenso wie Cellnex und Telefónica . Letztere verzeichnete erneut Kursverluste wie bereits am vergangenen Freitag nach Bekanntgabe der Dividendenkürzung .

Die europäischen Aktienmärkte starten mit geringen Veränderungen in den Monat. Nach dem intensiven Handel der Vortage geht es nun ruhiger zu. Anleger deuten auf eine Pause bei ihren Anpassungen hin, und der deutsche DAX notiert bei rund 24.000 Punkten. Der paneuropäische Stoxx 600 versucht, seine Gewinne über die Marke von 570 Punkten auszubauen.

Die Mailänder Börse verzeichnete einige der bedeutendsten Kursbewegungen des Tages in Europa. Die Campari -Aktie fiel im Zuge polizeilicher Ermittlungen wegen mutmaßlicher Steuerhinterziehung. Positiv zu vermerken ist hingegen der Kursanstieg der BFF Bank- Aktie um fast 10 %, nachdem diese die Genehmigung zur Wiederaufnahme der Dividendenzahlungen erhalten hatte. Auch die Aktie des Fernsehkonzerns MFE (ehemals Mediaset) legte nach einer Kaufempfehlung von JPMorgan-Analysten zu. Außerhalb Italiens wurden die Ryanair -Ergebnisse nur verhalten aufgenommen, während sich die Nokia-Aktie nach dem jüngsten Kursrückgang erholte.

Anfang November setzte sich der Anstieg der Anleiherenditen vom Ende Oktober fort. Das Handelsabkommen zwischen den USA und China sowie die Zurückhaltung der Fed, im Dezember eine weitere Zinssenkung vorzunehmen, trieben die Rendite der zehnjährigen US-Staatsanleihe auf über 4 %. Aktuell liegt sie bei rund 4,10 %. In Europa beträgt die Rendite der deutschen Bundesanleihe über 2,60 %, die der zehnjährigen spanischen Staatsanleihe rund 3,15 %.

Der Anstieg der Renditen von US-Staatsanleihen ging mit einer Erholung des Dollars einher. Die US-Währung nähert sich einem Dreimonatshoch. Der Kursrückgang des Euro gefährdet nun die Marke von 1,15 US-Dollar, während das britische Pfund , das um die Marke von 1,31 US-Dollar notiert, die Ankündigungen der Bank of England am kommenden Donnerstag erwartet.

Für den heutigen Handelstag werden kaum Veränderungen bei den Ölpreisen erwartet. Fehlende makroökonomische und geldpolitische Nachrichten halten den Preis für Brent-Rohöl bei rund 65 US-Dollar pro Barrel. Das Handelsabkommen zwischen den USA und China trägt dazu bei, die Konjunktursorgen und damit auch die Ölnachfrage zu dämpfen.

Der Oktober endete mit deutlich stärkeren Preisschwankungen als üblich am Goldmarkt . Dem Edelmetall gelang es, seinen Rückgang von Rekordhochs zu stoppen. Im heutigen Handel strebt Gold nach größerer Stabilität und notiert nahe der Marke von 4.000 US-Dollar pro Unze.

Gold stabilisiert sich etwas, während Bitcoin einen Teil seiner jüngsten Gewinne wieder abgibt. Die größte Kryptowährung fällt aufgrund des stärkeren Dollars unter die Marke von 110.000 US-Dollar.