Impacto en las cuotas. Los créditos reaccionan de forma diferente a antes.
- En junio, el Consejo de Política Monetaria dejó el tipo de referencia en el nivel actual del 5,25%.
- Un mes antes, el Consejo de Política Monetaria decidió recortar los tipos de interés de los préstamos en 50 puntos básicos.
- El mercado espera nuevas reducciones. Esto se refleja en la tasa WIBOR, que se encuentra por debajo del tipo de referencia.
En mayo, el tipo de interés de referencia bajó del 5,75 % al 5,25 %. El nivel anterior de tipos de interés se mantuvo a partir de octubre de 2023. En la siguiente reunión, en junio, el Comité de Política Monetaria (CPM) decidió mantener los tipos de interés en su nivel actual. Sin embargo, se prevén nuevos recortes.
Esto se puede observar en los análisis de expertos, pero también en el comportamiento del índice WIBOR, que utilizan los bancos para calcular los intereses de nuestros préstamos. Funciona de forma preventiva.
Esto beneficia a los prestatarios durante el período de recortes de tasas previstos, ya que las cuotas pueden reducirse incluso antes de la decisión oficial del Comité de Política Monetaria. La situación es aún peor en caso de aumentos de tasas de interés, ya que el WIBOR suele preceder a las decisiones del Comité de Política Monetaria.
Recordemos que el WIBOR es el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero entre sí. Para el cliente, forma parte del interés del préstamo. La segunda parte es el margen del banco, que se mantiene constante durante toda la duración del préstamo.
En el caso de WIBOR 3M, las cuotas se actualizan trimestralmente, y en el caso de WIBOR 6M, el cambio se realiza cada seis meses. WIBOR 1R implica un cambio anual. ¿Cuándo exactamente? Depende del momento de la firma del contrato de crédito; a partir de ese día se contabiliza el tiempo hasta el cambio de tipo de interés.
¿Cuáles son las tendencias actuales en los indicadores clave de WIBOR?
- WIBOR 3M - 5,24%
- WIBOR 6M - 5,05%
- WIBOR 1R - 4,84%
Como puede observar, solo el WIBOR a tres meses corresponde a la decisión del Comité de Política Monetaria (MPC). Los siguientes son mucho más bajos, lo que significa que se esperan más recortes de tipos de interés.
Por ejemplo, en el caso de un préstamo de 300, 400 o 500 mil PLN, a 30 años y después de añadir un margen (2 por ciento), las cuotas de WIBOR 3 M pueden ser las siguientes:
- 300 mil PLN - 2.049 PLN
- 400 mil PLN - 2.732 PLN
- 500 mil PLN - 3.415 PLN
Si alguien se ha decidido por WIBOR 6M las cuotas serán:
- 300 mil PLN - 2.010 PLN
- 400 mil PLN - 2.681 PLN
- 500 mil PLN - 3.351 PLN
En cuanto a WIBOR 1R , los prestatarios pueden esperar las siguientes cuotas:
- 300 mil PLN - 1 968 PLN
- 400 mil PLN - 2.625 PLN
- 500 mil PLN - 3.281 PLN
Los expertos de la Encuesta Macroeconómica del NBP esperan que este año la tasa de referencia anual promedio del NBP se sitúe entre el 5,09% y el 5,35%, siendo la previsión central del 5,23%.
Para 2026, los límites de este rango son del 3,69 % y el 4,72 %, y el pronóstico central es del 4,17 %. Los escenarios típicos para la tasa de referencia del PNB en 2027 se sitúan entre el 3,14 % y el 4,28 %, mientras que el pronóstico central para ese año es del 3,63 %.
wnp.pl
