Continúa la búsqueda de dirección en los mercados globales

Mientras el dilema de la inflación y la recesión continúa en todo el mundo, persisten las preocupaciones de que las medidas adoptadas por Trump como parte de su política "Estados Unidos Primero" podrían perturbar el comercio mundial.

Si bien las preocupaciones de que la guerra comercial que Trump inició con aranceles contra países con los que Estados Unidos tiene estrechas relaciones comerciales pueda profundizarse han hecho que la percepción del riesgo aumente, las señales de los datos macroeconómicos también están indicando a los inversores que actúen con cautela.

Trump, quien firmó la orden ejecutiva que ordena al Departamento de Comercio investigar posibles aranceles a las importaciones de cobre, dijo más tarde en su cuenta Truth Social: "Para reconstruir nuestra industria del cobre, le he pedido a mi Secretario de Comercio y al Representante Comercial de los Estados Unidos (USTR) que investiguen las importaciones de cobre y pongan fin al comercio injusto que deja a los estadounidenses sin trabajo". Él utilizó las expresiones.

Trump enfatizó que los aranceles ayudarán a reconstruir la industria del cobre estadounidense y fortalecerán la defensa nacional de Estados Unidos, diciendo: "Las industrias estadounidenses dependen del cobre, y el cobre debe producirse en Estados Unidos. Sin exenciones, sin excepciones". hizo una evaluación.

Por otra parte, si bien persisten dudas sobre si las políticas de Trump podrían aumentar las presiones inflacionarias, también persisten preocupaciones de que esta situación podría reducir el espacio de política de la Reserva Federal de Estados Unidos (Fed) .

Si bien los precios en los mercados monetarios sugieren que la Fed realizará su primer recorte de tasas de interés de este año en junio, se estima que el banco realizará un total de dos recortes de tasas de interés a lo largo del año.

En cuanto a los datos macroeconómicos, el índice de confianza del consumidor de la Reserva Federal de Nueva York cayó más de lo esperado , cayendo 7 puntos mensuales a 98,3 en febrero.

En el lado corporativo, tras la noticia de que la administración estadounidense está planeando más restricciones a las exportaciones de chips a China, las acciones de Nvidia , que publicará su balance hoy, cayeron casi un 3 por ciento, mientras que las acciones de Broadcom cayeron un 2,6 por ciento, las acciones de Advanced Micro Devices cayeron un 3,8 por ciento y las acciones del fabricante de hardware de chips Lam Research cayeron un 3,6 por ciento.

Por otra parte, las acciones de Tesla cayeron más del 8 por ciento después de informar una fuerte caída en las ventas europeas.

Si bien estos acontecimientos han hecho que la demanda de bonos se fortalezca, el interés del bono estadounidense a 10 años, que había estado cayendo en los últimos cinco días hábiles, disminuyó aproximadamente 10 puntos básicos ayer a 4,29 por ciento, el nivel más bajo desde el 12 de diciembre. Mientras que el bono estadounidense a 10 años se estabilizó en 4,33 por ciento en el nuevo día, el índice del dólar se situó en 106,4, un alza del 0,1 por ciento.

El precio de la onza de oro, que ha batido récords en repetidas ocasiones debido a las incertidumbres globales que aumentan la demanda de activos de refugio seguro por parte de los inversores, cayó un 1,3 por ciento ayer a 2.913 dólares, y actualmente se negocia a 2.917 dólares, un 0,2 por ciento más.

El petróleo crudo Brent también se vende a 72,7 dólares el barril, justo por encima de su cierre anterior.

Ayer en la Bolsa de Nueva York , el índice S&P 500 perdió un 0,47 por ciento y el índice Nasdaq perdió un 1,35 por ciento, mientras que el índice Dow Jones subió un 0,37 por ciento. Los contratos de futuros sobre índices en EE.UU. comenzaron el nuevo día con una tendencia positiva.

Si bien los mercados bursátiles europeos tuvieron ayer una tendencia mixta, los anuncios sobre el aumento del gasto de defensa están siendo seguidos de cerca.

La agencia internacional de calificación crediticia Fitch Ratings informó que el aumento del gasto en defensa conducirá a mayores déficits fiscales y necesidades de financiamiento en Europa.

En el comunicado se recuerda que la presidenta de la Comisión Europea (UE), Ursula von der Leyen, declaró este mes que los gastos conjuntos de los estados miembros de la UE deberían superar el 3 por ciento del PIB, y que el Reino Unido se ha comprometido a aumentar sus gastos de defensa al 2,5 por ciento del Producto Interno Bruto (PIB) para 2027.

El comunicado señala que estos gastos en el Reino Unido se financiarán con recortes de la ayuda exterior y que el objetivo es aumentarlos al 3% más adelante.

Mientras se sigue de cerca la evolución política en Alemania , el líder de la CDU, Friedrich Merz, candidato a canciller del Partido de la Unión Cristianodemócrata (CDU) y del Partido de la Unión Socialcristiana (CSU), anunció que se intensificarán las negociaciones con el Partido Socialdemócrata (SPD) para formar un gobierno de coalición.

Ayer, mientras que el índice DAX 40 de Alemania cayó un 0,07 por ciento y el índice CAC 40 de Francia cayó un 0,49 por ciento, el índice FTSE 100 de Inglaterra subió un 0,11 por ciento y el índice FTSE MIB 30 de Italia subió un 0,63 por ciento. Los contratos de futuros sobre índices en Europa comenzaron el nuevo día con una tendencia mixta.

Del lado asiático se destaca una tendencia positiva liderada por los valores tecnológicos a excepción de Japón, mientras que en toda la región se esperan los resultados financieros de Nvidia.

A pesar de las declaraciones arancelarias de Trump, el anuncio de Alibaba de que invertirá 53 mil millones de dólares para desarrollar infraestructura de inteligencia artificial aumentó el apetito por el riesgo en la región.

Por otra parte, según datos anunciados hoy en la región, el índice adelantado en Japón para diciembre fue de 108,3.

Con estos acontecimientos, el Nikkei 225 de Japón cayó un 0,7 por ciento cerca del cierre, mientras que el Kospi de Corea del Sur subió un 0,4 por ciento, el índice compuesto de Shanghai de China subió un 0,7 por ciento y el índice Hang Seng de Hong Kong subió un 3 por ciento.

El índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul , que ayer siguió una trayectoria de fuertes ventas en el país, cerró el día con una pérdida de valor del 1,29 por ciento, a 9.451,58 puntos.

El USD/TL, que ayer cerró horizontalmente en 36,4430, hoy se negocia a 36,4620, un 0,1 por ciento más en la apertura del mercado interbancario.

Los analistas afirmaron que la agenda de datos será tranquila en Turquía hoy, y que el índice de confianza del consumidor GfK en Alemania y las ventas de viviendas nuevas en los EE. UU. Se monitorearán en el extranjero, y señalaron que desde una perspectiva técnica, 9.400 y 9.300 puntos son soporte y 9.600 y 9.700 son niveles de resistencia en el índice BIST 100.

Estos son los datos a seguir en los mercados hoy:

10.00 Alemania, índice de confianza del consumidor GfK de marzo

15,00 solicitudes de hipoteca semanales en EE. UU.

16.00 Permisos de construcción de enero en EE. UU.

18,00 EE.UU., ventas de viviendas nuevas en enero