Las incertidumbres arancelarias están erosionando el apetito por el riesgo

Si bien se están viendo los efectos positivos de los balances corporativos mejores de lo esperado anunciados en los mercados globales, especialmente en Estados Unidos, la proximidad del 1 de agosto, fecha en que entrarán en vigor los aranceles basados en la reciprocidad de Estados Unidos con varios países, también está generando preocupaciones.

Los analistas señalaron que también existe la posibilidad de que la administración del presidente estadounidense Donald Trump adopte una postura más dura sobre los aranceles a partir de ahora, y esta situación aumenta la percepción de riesgo.

Por otro lado, aunque la posibilidad de la destitución del presidente de la Reserva Federal estadounidense (Fed), Jerome Powell, está actualmente descartada, las declaraciones hechas por la administración Trump sobre Powell continúan planteando dudas sobre la independencia del Banco.

En relación con algunas noticias, Trump afirmó: «Sé mejor que nadie qué es bueno para el mercado y qué es bueno para Estados Unidos». El secretario del Tesoro estadounidense, Scott Bessent, también señaló que era necesario examinar el éxito de la Reserva Federal como institución.

La miembro de la Cámara de Representantes de Estados Unidos Anna Paulina Luna solicitó al Departamento de Justicia que abriera una investigación sobre el presidente de la Reserva Federal, Powell, alegando que "hizo declaraciones falsas bajo juramento".

La portavoz de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, también dijo a los periodistas que Trump no tenía planes de despedir a Powell, pero que tampoco estaba contento con ella, y agregó que las tasas de interés deberían caer.

Leavitt señaló que las cartas arancelarias podrían enviarse a otros países antes del 1 de agosto.

Los analistas dijeron que los resultados financieros que publicarán mañana empresas como Alphabet, Tesla e IBM podrían determinar la dirección de los mercados.

Cierre récord en la Bolsa de Valores de Nueva York

Impulsada por el optimismo sobre las ganancias corporativas, la Bolsa de Valores de Nueva York registró una tendencia alcista. El Promedio Industrial Dow Jones se mantuvo estable en 44.323,07 puntos. El S&P 500 y el Nasdaq ganaron un 0,14 % y un 0,38 %, respectivamente. Ambos índices batieron récords de cierre. Los futuros de índices en EE. UU. abrieron la jornada con resultados dispares.

El apetito por el riesgo, que aumentó tras los sólidos balances anunciados por los bancos en Estados Unidos la semana pasada, sigue siendo alto.

El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años cayó del 4,42 por ciento al 4,37 por ciento, con predicciones de que los efectos de las políticas de Trump no serían tan graves como se temía.

Mientras que el índice del dólar se mueve lateralmente en niveles de 97,9, el precio de la onza de oro, que ayer probó el nivel de 3.400 dólares debido al debilitamiento del índice del dólar y la caída de los rendimientos de los bonos, hoy se mueve en el nivel de 3.388 dólares con una disminución del 0,3 por ciento.

Los analistas señalaron que tanto el aumento de la Bolsa de Nueva York como la caída del precio de la onza de oro fueron influyentes, y que los inversores estaban saliendo de los activos de refugio seguro debido al mayor apetito por el riesgo.

TENDENCIA POSITIVA EN LOS MERCADOS DE VALORES ASIÁTICOS

Los mercados bursátiles europeos cotizaron mixtos ayer debido a las persistentes incertidumbres en torno a las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y la Unión Europea y los decepcionantes estados financieros publicados por las empresas.

El impacto negativo de la incertidumbre comercial en las empresas europeas también comienza a notarse. El Grupo Stellantis, que incluye marcas como Peugeot, Fiat, Citroën y Opel, registró pérdidas de 2.300 millones de euros en el primer semestre del año.

Mientras tanto, el Reino Unido anunció 137 nuevas sanciones contra el sector energético ruso. El Ministerio de Asuntos Exteriores británico afirmó que las nuevas sanciones reducirían los ingresos petroleros de Rusia.

Con estos desarrollos, el índice CAC 40 de Francia perdió un 0,31 por ciento, el índice FTSE MIB 30 de Italia perdió un 0,36 por ciento, mientras que el índice DAX 40 de Alemania subió un 0,08 por ciento y el índice FTSE 100 del Reino Unido subió un 0,23 por ciento.

Los contratos de futuros sobre índices en Europa comenzaron el nuevo día con una caída.

Los mercados bursátiles asiáticos tuvieron una tendencia mixta debido a la creciente inquietud por los aranceles comerciales planeados por Estados Unidos a partir del 1 de agosto, mientras que el mercado bursátil de Japón se tornó bajista después de que el primer ministro Ishiba Shigeru perdiera su mayoría en el Sangiin, la cámara alta del parlamento.

Los analistas dijeron que los resultados de las elecciones plantean preguntas sobre la dirección de la política comercial y económica de Japón.

Con estos desarrollos, el índice Nikkei 225 de Japón y el índice Kospi de Corea del Sur cayeron un 0,4 por ciento y un 1,4 por ciento, respectivamente, acercándose al cierre, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong subió un 0,3 por ciento y el índice Composite de Shanghai en China subió un 0,5 por ciento.

EL ÍNDICE BIST 100 SUBE A 10.600 PUNTOS

Tras una tendencia de fuertes compras ayer, el índice BIST 100 de la Bolsa de Estambul cerró el día con una ganancia del 2,41 por ciento y alcanzó los 10.616,18 puntos.

El contrato de futuros de agosto basado en el índice BIST 30 en el Mercado de Futuros y Opciones de la Borsa Istanbul (VIOP) se negoció a 12.266 puntos en la sesión de ayer por la tarde, un 0,07 por ciento por debajo del cierre normal de la sesión.

Mientras que ayer el USD/TRY cerró plano en 40,3845, hoy se negocia en 40,4080, un aumento del 0,1 por ciento en la apertura del mercado interbancario.

Los analistas indicaron que hoy se monitorearán a nivel nacional los activos y pasivos en divisas de empresas fuera del sector financiero, así como los datos del índice de la industria manufacturera de la Fed de Richmond en el extranjero. Señalaron que, desde una perspectiva técnica, los niveles de 10.700 y 10.800 del índice BIST 100 representan resistencia, mientras que los de 10.500 y 10.400 puntos representan soporte.

Los analistas afirmaron que el flujo de noticias sobre los aranceles también está en la atención de los inversores y que se seguirán los discursos del presidente de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y el presidente del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey.

Estos son los datos a seguir en los mercados hoy:

14.30 Turquía, activos y pasivos en divisas de las empresas del sector no financiero en mayo

17,00 EE. UU., índice manufacturero de la Fed de Richmond de julio