En juillet, les prêts en espèces en Russie ont augmenté de près d'un quart

Après une forte baisse l'automne dernier, le marché du crédit à la consommation a amorcé une reprise. En juillet, le volume des prêts en espèces accordés en Russie a augmenté de 23 %, comme le montrent les données de Frank RG. Les taux d'intérêt restent élevés, mais cela n'inquiète pas les citoyens. De plus, le volume des prêts garantis par des biens immobiliers augmente progressivement. MK a interrogé des experts sur les raisons pour lesquelles les Russes ont cessé de craindre les remboursements excessifs importants et se sont empressés d'obtenir de l'argent, et sur les conséquences possibles de cette situation.

Le crédit à la consommation en Russie montre des signes de reprise après le ralentissement du marché à l'automne 2024. Les données de juillet en témoignent : le volume des prêts en espèces accordés a bondi de 23 % en un mois pour atteindre près de 345 milliards de roubles. Selon Frank RG, cette croissance se poursuit pour le septième mois consécutif, même si elle reste près du double de celle de 2024.

Tout cela se produit dans un contexte de taux d'intérêt élevés, qui, pour une raison inconnue, n'effraient pas les Russes. Ainsi, selon la plateforme Finuslugi, au 6 août, le coût total moyen des prêts (CTP) en espèces sans garantie des 20 plus grandes banques s'élevait à 34,1 % par an. Le taux maximum moyen est de 43,3 %.

Après la décision de la Banque centrale de la Fédération de Russie d'abaisser son taux directeur à 18 % fin juillet, le taux directeur moyen a également baissé, mais de seulement 0,23 %. Les banques ne sont pas pressées de baisser les taux d'intérêt sur les prêts suite à l'assouplissement de la politique du régulateur, cherchant à compenser les pertes des trimestres précédents dues à la baisse des prêts. Cependant, les citoyens ne sont pas gênés par cette situation. Il est évident que nos compatriotes ont un besoin urgent d'argent, car la demande de prêts en espèces et de prêts garantis par des biens immobiliers est en hausse : elle est également stimulée par l'assouplissement des exigences imposées aux emprunteurs par les banques. Selon Alexeï Volkov, directeur du marketing au Bureau national des historiques de crédit, de nombreux Russes comptent désormais soit sur un refinancement rapide de leurs prêts après la baisse des taux, soit sur des objectifs justifiant des dépenses élevées.

« L’effet d’adaptation est également important sur le plan psychologique : au cours de l’année écoulée, la population s’est habituée au fait que l’argent est cher et que l’inflation est élevée, donc un taux de 18 à 20 % ne semble plus aussi effrayant qu’il y a un an », explique le comportement des Russes, explique Yulia Kuznetsova, présidente de l’Association des conseillers financiers.

La croissance des salaires en Russie ne s'est pas produite dans toutes les régions ni dans tous les secteurs. Ainsi, même un prêt coûteux constitue souvent la seule possibilité pour une famille pauvre de rénover un appartement ou une maison de vacances, d'acheter de nouveaux meubles, de partir en vacances à l'étranger, etc. « L'endettement croissant des Russes pourrait accroître la part des prêts en souffrance et, par conséquent, durcir encore les exigences des banques envers les emprunteurs », prévient Natalia Milchakova, analyste de Freedom Finance Global. « La Banque de Russie a estimé que la croissance des impayés sur les prêts à la consommation dans le pays au premier semestre 2025 passerait de 9 % en début d'année à 11,7 % à la fin de la période spécifiée. Il est donc possible que les banques commencent à accorder des prêts à la consommation aux emprunteurs déjà en souffrance uniquement contre la garantie d'un bien immobilier ou d'une voiture, si les impayés ne freinent pas la croissance. »

Le nombre de faillites de particuliers pourrait également continuer à augmenter. Selon Fedresurs, au premier semestre 2025, le nombre de personnes en faillite a atteint près de 260 000, soit une augmentation de 36 % par rapport à la même période en 2024, a noté l'expert.

Le problème est que certains Russes contractent des emprunts non pas pour le développement, mais pour la consommation, sans calculer le poids réel de la dette. Dans un contexte de taux élevés, cette situation semble particulièrement dangereuse et risque de provoquer la formation d'une bulle financière, néfaste pour l'ensemble de l'économie. Cependant, les experts affirment qu'à ce stade, le régulateur maîtrise la situation.

« Il est inutile de parler des risques de surchauffe des marchés et de formation d'une bulle spéculative », déclare Meri Valishvili, professeure agrégée au Département des finances publiques et municipales de l'Université russe d'économie Plekhanov. « Les conditions monétaires restent difficiles et un octroi massif de prêts est peu probable. » La population maintient son comportement d'épargne, comme en témoignent les statistiques sur les dépôts. Ainsi, selon le service Finuslugi, en juillet, le nombre de dépôts ouverts a augmenté de 21 % par rapport à juin et de 29 % sur un an. Et le montant total des fonds déposés dans les banques au 1er juillet 2025 s'élevait à 60 300 milliards de roubles, selon la Banque centrale de la Fédération de Russie. Dans ces conditions, le système financier semble stable.

« Le régulateur, et donc les banques, veillent strictement à ce que le poids de la dette ne dépasse pas les limites fixées par les exigences », a souligné Elman Mekhtiev, PDG de l'Association pour le développement de l'éducation financière. « Par conséquent, s'il existe un risque que les gens ne soient pas en mesure de rembourser, cela n'est en aucun cas lié au poids de la dette, mais ne peut être causé que par une forte détérioration de la situation économique du pays. »