Pour la première fois, le nombre de cartes de crédit détenues par les Russes a diminué.

Pour la première fois dans l'histoire moderne de la Russie, le nombre de cartes de crédit en circulation a diminué, selon le Bureau de notation. En septembre, et pour la première fois depuis 2021, moins d'un million de cartes ont été émises, soit un total de 991 300. Cette tendance à la baisse du nombre de cartes de crédit se poursuit depuis deux mois. MK s'est entretenu avec des experts afin de comprendre pourquoi les Russes délaissent ce moyen de paiement traditionnel et quelles pourraient en être les conséquences.

La popularité des cartes de crédit auprès des consommateurs, longtemps restée intacte, semble s'essouffler. Ces dernières années, les banques russes émettaient régulièrement entre 5 et 7 millions de cartes par trimestre. Cependant, fin 2024, dans un contexte de resserrement marqué de la politique monétaire et de hausse record du taux directeur de la Banque centrale à 21 %, cette tendance s'est inversée. En 2025, le rythme d'émission a ralenti de près de 50 %, pour s'établir à un peu plus de trois millions de cartes par trimestre. Le mois de septembre a été particulièrement révélateur : pour la première fois depuis 2021, le nombre de nouvelles cartes de crédit est passé sous la barre du million, avec seulement 991 300 cartes émises. Ce recul témoigne d'une prudence accrue, tant du côté des banques que des consommateurs, face à des coûts d'emprunt élevés et à l'incertitude des marchés. « Pour la première fois depuis le début du suivi moderne, nous constatons une baisse du nombre de cartes en circulation », a souligné Oleg Lagutkin, PDG de Scoring Bureau. « Cette tendance devrait se poursuivre au moins jusqu'à la fin de l'année. »

Cependant, d'autres agences d'évaluation du crédit n'ont pas encore confirmé ces résultats, bien qu'elles aient également constaté une tendance négative. « Nous n'avons pas observé de baisse récente du nombre de cartes de crédit actives ni du montant de l'encours de la dette », a déclaré Alexey Volkov, directeur marketing du Bureau national des statistiques du crédit (NBCH). « Bien entendu, il n'y a pas eu de croissance notable non plus. Cela s'explique par une réduction des nouvelles émissions et des plafonds, conséquence de la faible propension des banques à prendre des risques. » Ainsi, en septembre 2025, le nombre de cartes de crédit émises s'élevait à 1,23 million, soit une baisse de 36,5 % par rapport à la même période l'année précédente. À titre de comparaison, 1,93 million de cartes avaient été émises en septembre 2024, a précisé l'expert.

Selon Vladimir Chernov, analyste chez Freedom Finance Global, le déclin de l'utilisation des cartes de crédit en Russie s'explique principalement par le coût élevé des prêts et le durcissement des critères d'évaluation des emprunteurs par les banques. Après la hausse du taux directeur à 21 % fin 2024, les banques ont réduit leurs dépenses marketing, les plafonds de crédit et le nombre d'octrois. Certains clients ont alors commencé à fermer les cartes jugées « inutiles » afin d'éviter les frais et de préserver leur historique de crédit en multipliant les demandes. Le nombre de cartes de crédit en circulation est en baisse pour le deuxième mois consécutif, le portefeuille total s'établissant à environ 96,9 millions. « C'est un facteur modérément positif pour la stabilité financière des ménages et la maîtrise de l'inflation, mais cela réduit l'accès au crédit à court terme pour certains emprunteurs », a souligné M. Chernov.

Bien entendu, les banques accordent des lignes de crédit aux Russes ayant un bon historique de crédit et un niveau d'endettement acceptable. Toutefois, ceux dont la cote de crédit est faible se voient proposer la possibilité de réduire la limite de leur carte de crédit ou de se tourner vers des solutions de financement plus onéreuses auprès d'organismes de microfinance (OMF). « Il convient cependant de noter que les OMF sont également soumises à une réglementation stricte de la Banque de Russie ; par conséquent, elles n'approuveront pas non plus les demandes exigeant que l'emprunteur consacre plus de 50 % de son revenu mensuel au remboursement du prêt », a averti Volkov.

La demande de crédit se répartira bientôt autour de trois canaux. Selon les prévisions de Chernov, le premier concerne les prêts classiques et les découverts autorisés par carte bancaire auprès de votre banque principale. Le deuxième est constitué des paiements échelonnés proposés par les commerçants et des prêts sur point de vente, où la décision revient à la banque partenaire et non à l'émetteur de votre carte de crédit. Le troisième est celui des organismes de microfinance, notamment pour les clients dont la solvabilité est en baisse. Ce secteur pourrait légèrement gagner des parts de marché si les banques continuent de durcir leurs critères d'octroi de crédit, mais les alternatives légales freineront l'exode vers le marché parallèle. « Je ne m'attends pas à un exode massif vers les prêteurs clandestins, car les circuits légaux et l'identification numérique sont aujourd'hui plus pratiques et plus sûrs », a ajouté l'analyste. « La limitation prévue du nombre de cartes par personne contribue également à ce phénomène, en réduisant le potentiel du dropshipping et des pratiques douteuses du marché parallèle. »

Par ailleurs, la réduction du nombre de cartes de crédit en circulation est bénéfique pour l'économie et contribue à freiner l'inflation, affirment les financiers. « Moins il y a de nouvelles cartes de crédit, moins la demande des consommateurs est sollicitée, notamment dans le commerce de détail non alimentaire et les services, ce qui contribue à maîtriser l'inflation dans le pays », explique Chernov. Il ne s'agit toutefois pas d'un effondrement de la demande, car les dépenses peuvent rester élevées en raison des plafonds existants et de la réaffectation des fonds vers d'autres produits. Il s'agit plutôt d'un ralentissement, car certains achats importants constitueront une demande latente jusqu'à la baisse des taux, ajoute-t-il.

Aux Russes qui souhaitent obtenir une nouvelle carte à des conditions avantageuses avant les fêtes du Nouvel An sans nuire à leur historique de crédit, l'analyste a formulé les conseils suivants :

• Adressez-vous à votre banque salariale, car le taux d'approbation et le montant limite y sont généralement beaucoup plus élevés qu'ailleurs ;
• Considérez le coût total du crédit (CTC) et les frais, et pas seulement le délai de grâce. Pour les cartes de crédit, le CTC a atteint 39 % à la fin de l'année dernière et, début 2025, il avoisinait les 45 % par an, ce qui est très coûteux pour un crédit renouvelable.
• Maintenez votre limite de crédit basse et payez votre relevé en totalité pour éviter les intérêts ;
• Ne soumettez pas plusieurs demandes à la suite, car des demandes fréquentes auprès du bureau de crédit aggraveront votre score ;
• Pour les achats importants, comparez la carte de crédit avec un plan de paiement échelonné proposé par le commerçant ou un prêt ciblé au point de vente, car le taux d'intérêt effectif sera souvent inférieur ;
• Tenez compte des limites réglementaires concernant le nombre de cartes : si vous possédez beaucoup de cartes, fermez à l’avance les cartes inutilisées afin d’éviter les frais et de ne pas dépasser la limite avant de faire de nouvelles demandes.