A cosa serve l'agevolazione fiscale sulle pensioni? Non potremmo invece abolire le tasse sulla pensione? STEVE WEBB

Potresti aiutarmi con questa domanda, perché ho difficoltà a capire perché abbiamo agevolazioni fiscali sulle pensioni.

Perché il governo ci concede un'agevolazione fiscale del 20 percento quando risparmiamo nella nostra pensione privata, ma poi quando raggiungeremo l'età pensionabile alcuni di noi percepiranno una pensione statale completa, che attualmente ammonta a poco meno di £ 12.000 all'anno?

La franchigia personale è di £ 12.570, quindi il Governo ci applica l'aliquota fiscale di base del 20% su qualsiasi importo eccedente.

Sarebbe meglio non offrire l'esenzione fiscale del 20 percento sulle pensioni e poi, quando raggiungiamo l'età pensionabile, non addebitarci alcuna tassa sui soldi della pensione risparmiati in anni di duro lavoro?

Scusate se la domanda è sciocca, faccio fatica a capirci qualcosa!

Steve Webb risponde: In linea generale, nel Regno Unito esistono due modi diversi di tassazione dei risparmi.

Il primo è che paghi le tasse non appena guadagni il denaro, ma se investi quel denaro non ci sono ulteriori tasse sui rendimenti del tuo investimento. Questo è il modo in cui funzionano i conti ISA, ed è più o meno quello che suggerisci nella tua domanda.

La seconda è che se guadagni denaro e lo investi per la vita futura, non paghi tasse su quel denaro ora, ma paghi tasse quando lo prelevi. Questo è, in linea di massima, il modo in cui le pensioni vengono tassate nel Regno Unito.

In linea di principio, entrambi questi approcci dovrebbero portare a un risultato molto simile. In entrambi gli scenari si paga una sola imposta, all'inizio o alla fine del proprio percorso di investimento.

Naturalmente, se si risparmia in un ISA anziché in un fondo pensione aziendale, si perde il denaro che il datore di lavoro verserà nella pensione.

Tuttavia, anche ignorando il contributo del datore di lavoro, ci sono un paio di aspetti in cui il funzionamento dell'imposta sulle pensioni è più favorevole del trattamento fiscale di un ISA.

La prima è che in genere il 25 per cento di qualsiasi fondo pensione può essere prelevato esente da imposta sul reddito .

Ciò significa che versi denaro in una pensione esente da imposte, non paghi alcuna imposta sui rendimenti degli investimenti nella pensione e poi ricevi un trimestre di rimborso esente da imposte.

Si tratta chiaramente di un trattamento fiscale molto favorevole, molto più di un mondo in cui si pagano le tasse una sola volta all'inizio e poi niente più.

Il secondo potenziale vantaggio dell'approccio pensionistico è che si ottiene un'agevolazione fiscale pari all'aliquota marginale d'imposta all'inizio e, in molti casi, questa sarà superiore all'aliquota d'imposta al momento della pensione, quando si preleva il denaro.

Supponiamo, ad esempio, di versare 100 sterline lorde in una pensione mentre si è in età lavorativa e di essere un contribuente con un'aliquota fiscale più elevata.

Il costo di questa donazione è di sole 60 £, perché le altre 40 £ sono l'agevolazione fiscale sulla tua donazione lordo.

Ma supponiamo che in pensione tu sia un contribuente con aliquota base. Quando preleverai nuovamente il denaro, ti ritroverai con un debito fiscale di sole 20 sterline sulle 100 sterline iniziali (ignorando la crescita degli investimenti nel frattempo).

Si tratta di un grande vantaggio fiscale rispetto a un sistema in cui si paga il 40 per cento di tasse sul reddito quando si lavora, ma non si paga nulla durante la pensione.

Negli ultimi anni è cresciuto notevolmente il numero di persone che potrebbero trarre vantaggio da questo "trasferimento dell'aliquota fiscale" tra l'età lavorativa e quella pensionistica.

Secondo l'HMRC, dieci anni fa 4,3 milioni di persone pagavano l'imposta sul reddito con l'aliquota più elevata del 40%, mentre altre 328.000 persone pagavano l'aliquota aggiuntiva del 45%.

Ma l'anno scorso queste cifre erano salite rispettivamente a 6,3 milioni e 1,1 milioni. Ciò significa che il numero totale di persone potenzialmente beneficiarie di una detrazione superiore al livello base sui contributi pensionistici è passato da circa 4,6 milioni a circa 7,4 milioni, con un aumento di oltre la metà.

Per saperne di più

Una piccola parte di queste persone continuerà a essere un contribuente con aliquote più elevate durante la pensione e potrebbe non beneficiare dello "spostamento delle aliquote", ma la stragrande maggioranza dei pensionati che pagano le tasse lo fa all'aliquota base.

Gli ultimi dati suggeriscono che più di nove pensionati su dieci contribuenti versano l'aliquota base.

Ciò significa che chiunque abbia ricevuto un'agevolazione fiscale con un'aliquota più elevata godrà di un ulteriore vantaggio fiscale risparmiando in una pensione rispetto al risparmio tramite un ISA su un reddito già tassato.

C'è un ulteriore motivo per cui il passaggio a una tassazione anticipata delle persone per poi rendere le pensioni esenti da imposte potrebbe non essere una buona idea.

Ciò è dovuto al fatto che la nostra popolazione sta invecchiando rapidamente. Negli anni a venire dovremo trovare un'ingente somma da destinare alle tasse per le promesse che facciamo ai pensionati di domani, che si tratti di pensioni statali, pensioni pubbliche non finanziate o semplicemente di fornire l'assistenza sanitaria e sociale di cui hanno bisogno.

Se un Cancelliere dello Scacchiere decidesse di invertire il ciclo di tassazione delle pensioni, in modo che tutta la tassazione venisse applicata fin dall'inizio, questa sarebbe un'ottima notizia per i politici di oggi. L'ex Cancelliere dello Scacchiere George Osborne aveva valutato attentamente questa idea nel 2016.

Ma sarebbe una pessima notizia per le future generazioni di lavoratori. In questo scenario, i pensionati di domani non pagherebbero tasse, ma farebbero ricorso in modo massiccio ai servizi pubblici, con un conseguente carico fiscale ancora più elevato per i lavoratori di domani.

Sebbene il sistema attuale presenti molte complessità e possa essere considerato da alcuni eccessivamente generoso nei confronti dei più abbienti, non c'è dubbio che l'attuale regime fiscale pensionistico sia più favorevole per la maggior parte delle persone rispetto al regime ISA.