Per la prima volta è diminuito il numero di carte di credito possedute dai russi.

Per la prima volta nella storia moderna della Russia, il numero di carte di credito in mano ai russi è diminuito, secondo lo Scoring Bureau. A settembre, per la prima volta dal 2021, sono state emesse meno di 1 milione di carte, per un totale di 991.300. Questa tendenza al ribasso nel numero di carte di credito è in corso da due mesi. MK ha parlato con degli esperti per scoprire perché i russi stanno abbandonando il loro metodo di pagamento tradizionale e quali potrebbero essere le conseguenze.

La consolidata popolarità delle carte di credito tra i consumatori sembra stia svanendo. Negli ultimi anni, le banche russe hanno emesso costantemente tra i 5 e i 7 milioni di carte al trimestre. Tuttavia, entro la fine del 2024, a fronte di un forte inasprimento della politica monetaria e di un aumento record del tasso di riferimento della Banca Centrale al 21%, questa tendenza si è di fatto invertita. Nel 2025, il tasso di emissione è rallentato di quasi il 50%, attestandosi a poco più di tre milioni di carte al trimestre. Settembre è stato particolarmente significativo: per la prima volta dal 2021, il numero di nuove carte di credito è sceso sotto il milione, con solo 991.300 emesse. Questo calo segnala una crescente cautela da parte sia delle banche che dei consumatori, a fronte di elevati costi di finanziamento e incertezza del mercato. "Per la prima volta nella storia del monitoraggio moderno, stiamo assistendo a un calo del numero di carte in mano ai consumatori", ha osservato Oleg Lagutkin, CEO di Scoring Bureau. "È probabile che questa tendenza continui almeno fino alla fine di quest'anno".

Tuttavia, altre agenzie di informazione creditizia non hanno ancora confermato questi risultati, pur notando anch'esse un trend negativo. "Non abbiamo assistito a un recente calo del numero di carte di credito attive o dell'importo del debito in essere", ha dichiarato Alexey Volkov, Direttore Marketing del National Bureau of Credit Histories (NBCH). "Sebbene, ovviamente, non si sia registrata nemmeno una crescita significativa. Il motivo è una riduzione delle nuove emissioni e dei limiti, conseguenza della bassa propensione al rischio delle banche". Pertanto, a settembre 2025, il numero di carte di credito emesse ammontava a 1,23 milioni, con un calo del 36,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Per dare un'idea, a settembre 2024 sono state emesse 1,93 milioni di carte, ha spiegato l'esperto.

Secondo Vladimir Chernov, analista di Freedom Finance Global, i principali fattori del calo dell'utilizzo delle carte di credito in Russia sono i prestiti ad alto costo e il più rigoroso sistema di valutazione dei mutuatari da parte delle banche. Dopo l'innalzamento del tasso di interesse di riferimento al 21% alla fine del 2024, le banche hanno ridotto le attività di marketing, i limiti e le approvazioni, e alcuni clienti hanno iniziato a chiudere le carte "non necessarie" per evitare commissioni e danneggiare la propria storia creditizia con richieste frequenti. Il numero di carte di credito in circolazione è in calo per il secondo mese consecutivo, con il portafoglio totale sceso a circa 96,9 milioni. "Questo è moderatamente positivo per la stabilità finanziaria delle famiglie e l'inflazione, ma riduce l'accesso al credito a breve termine per alcuni mutuatari", ha osservato Chernov.

Naturalmente, le banche approvano limiti di credito per i russi con una buona storia creditizia e un debito accettabile. Tuttavia, a coloro che hanno un punteggio di credito basso viene offerta la possibilità di ridurre il limite previsto sulla carta di credito o di cercare opzioni di prestito più costose presso le organizzazioni di microfinanza (MFO). "Tuttavia, va notato che anche le MFO sono soggette a una rigorosa regolamentazione da parte della Banca di Russia, quindi anche loro non approveranno le domande che richiedono al mutuatario di versare più del 50% del proprio reddito mensile per il prestito", ha avvertito Volkov.

La domanda di denaro preso in prestito si sposterà presto su tre canali. Secondo le previsioni di Chernov, il primo è costituito dai classici prestiti in contanti e dagli scoperti di conto corrente con carta di debito della "propria" banca. Il secondo è costituito dai piani rateali dei rivenditori e dai prestiti POS, in cui la decisione spetta alla banca partner, non all'emittente della carta di credito. Il terzo è costituito dalle organizzazioni di microfinanza, in particolare per i clienti con un punteggio di credito in calo. Questo settore potrebbe guadagnare leggermente quota se le banche continueranno a restringere i loro rating creditizi, ma le alternative nel segmento "legale" freneranno il deflusso verso il mercato "grigio". "Non mi aspetto un esodo di massa verso i prestatori 'neri', poiché i canali legali e l'identificazione digitale sono oggi più comodi e sicuri", ha aggiunto l'analista. "Anche il limite previsto al numero di carte per persona contribuisce a questo, riducendo il potenziale per i dropshipper e gli schemi del mercato grigio".

Nel frattempo, la riduzione del numero di carte di credito in circolazione giova all'economia e contribuisce a rallentare l'aumento dei prezzi, sostengono gli esperti di finanza. "Meno nuove carte di credito, minore è l'impulso alla domanda dei consumatori, soprattutto nel commercio al dettaglio non alimentare e nei servizi, il che contribuisce a raffreddare l'inflazione nel Paese", ha spiegato Chernov. Tuttavia, non si tratta di un crollo della domanda, poiché la spesa può rimanere elevata a causa dei limiti esistenti e della riallocazione dei fondi verso altri prodotti. Piuttosto, si tratta di un rallentamento, poiché alcuni acquisti di grandi dimensioni diventeranno una domanda repressa finché i tassi non verranno abbassati, ha aggiunto.

Per i russi che desiderano ottenere una nuova carta a condizioni vantaggiose prima delle vacanze di Capodanno senza danneggiare la propria storia creditizia, l'analista ha offerto i seguenti consigli:

• Fai domanda alla tua banca di stipendi, poiché il tasso di approvazione e l'entità del limite sono solitamente molto più elevati che altrove;
• Considerate il costo totale del credito (TCC) e le commissioni, non solo il periodo di grazia. Per le carte di credito, il TCC ha raggiunto il 39% alla fine dello scorso anno e all'inizio del 2025 si attestava intorno al 45% annuo, un valore molto elevato per un prestito rotativo.
• Mantieni basso il tuo limite di credito e paga l'estratto conto per intero per evitare interessi;
• Non inviare più domande di seguito, poiché richieste frequenti all'ufficio informazioni creditizie peggioreranno il punteggio;
• Se l'acquisto è di importo elevato, confronta la carta di credito con un piano di rateizzazione del commerciante o un prestito POS mirato, poiché il tasso di interesse effettivo sarà spesso inferiore;
• Tieni presente i limiti normativi sul numero di carte: se hai molta plastica, chiudi in anticipo le carte non utilizzate per evitare di pagare commissioni e non superare il limite prima di presentare nuove richieste.