Focus op vermogende klanten: Julius Baer pakt de rode pen – en mikt op groei op de middellange termijn

Na maanden van turbulentie wil de Zwitserse privatebank Julius Baer de aanval hervatten. CEO Stefan Bollinger presenteerde in Londen een nieuwe strategie die erop gericht is de bank tegen 2028 weer te laten groeien.

De CEO van de bank, die sinds januari in functie is, trekt na twintig weken een eerste conclusie: "Sinds januari hebben we op verschillende vlakken aanzienlijke vooruitgang geboekt om onze organisatie te versterken en het vertrouwen van al onze stakeholders te versterken", aldus Bollinger. Nu is het tijd om het volledige potentieel van de bank te benutten.

Ambitieuze groeidoelstellingen

De nieuwe doelstellingen voor de middellange termijn zijn ambitieus: Julius Baer mikt op een jaarlijkse netto geldgroei van 4 tot 5 procent tegen 2028. De gecorrigeerde kosten-batenverhouding zal naar verwachting onder de 67 procent uitkomen. De bank streeft tevens naar een rendement op eigen vermogen van minimaal 30 procent.

Om deze doelen te bereiken, heeft Bollinger vijf strategische prioriteiten gedefinieerd. De kern van deze prioriteiten is het stimuleren van groei in haar kernactiviteiten, vermogensbeheer, en tegelijkertijd het verhogen van de efficiëntie. De bank wil zich nog sterker richten op vermogende en zeer vermogende klanten.

Besparingen ter waarde van miljoenen

Tegelijkertijd verlaagt Julius Baer de kosten aanzienlijk. Naast de reeds aangekondigde besparingen streeft de bank ernaar om tegen 2028 nog eens CHF 130 miljoen te besparen. De bank schat de implementatiekosten op ongeveer de helft hiervan.

De maatregelen moeten voornamelijk worden gerealiseerd door procesoptimalisatie en IT-vereenvoudiging. Een bijzondere focus ligt op het verlagen van de materiaalkosten. Volgens de bank zullen deze de huidige kostenraming voor 2023-2025 met circa CHF 20 miljoen overtreffen.

Sinds Bollinger in januari aantrad, heeft Julius Baer de leiderschaps- en managementstructuren aangepast , de Raad van Bestuur verkleind en een nieuw Global Wealth Management Committee geïntroduceerd. Verder is de regionale organisatie gestroomlijnd en is een nieuwe afdeling Global Products & Solutions opgericht. Ook het risicomanagement is geherstructureerd, met Ivan Ivanic als nieuwe Chief Risk Officer in juli .

De bank trekt zich ook terug uit haar Braziliaanse activiteiten en betreedt nu ook Italië. Een nieuw competentiecentrum voor vermogende klanten moet de dienstverlening verbeteren.

Aandeleninkopen opgeschort

Een teleurstelling voor aandeelhouders: de raad van bestuur is voorlopig niet van plan nieuwe aandeleninkoopprogramma's te starten. Ze wachten in eerste instantie op groen licht van de Autoriteit Financiële Markten (FINMA), aldus de raad van bestuur. Het basisdividendbeleid blijft echter ongewijzigd.