5 projecten die streven naar een inclusiever financieel systeem: interview met César Ferrari, superfinancier

"Er is geen economische ontwikkeling zonder financiële ontwikkeling, en dat betekent dat markten veel dieper en inclusiever moeten zijn." Deze uitspraak komt van professor César Ferrari, de huidige financieel directeur, en hij herhaalt het al twee jaar, sinds hij aantrad en zich ten doel stelde de noodzakelijke voorwaarden te scheppen om deze twee doelstellingen te verwezenlijken.

Het was geen gemakkelijke opgave, zegt de ambtenaar, maar hij erkent dat er nog veel moet gebeuren. Hij is echter blij dat er 24 maanden later tastbare vooruitgang is geboekt en dat gebruikers van de financiële sector beginnen te profiteren van de transformatie die gaande is. Deze transformatie is verankerd in vijf strategische projecten: open finance, digitaal toezicht, optimaal risicomanagement, optimalisatie van de regelgeving en modernisering van de financiële toezichthouder.

Om de voortgang op elk van deze fronten te bespreken, wat er nog moet gebeuren en wat de toekomstplannen zijn voor miljoenen gebruikers met de modernisering van het Colombiaanse financiële systeem, nam EL TIEMPO contact op met professor Ferrari, die het proces leidt. Dit is wat hij ons vertelde:

De Colombiaanse financiële markten zijn ondiep, weinig inclusief en zeer ongelijk. Terwijl 98 procent van de mensen een spaarrekening heeft, heeft slechts 35,5 procent krediet. De eersten hebben zich meer ontwikkeld dan de laatstgenoemden, onder andere door de drang naar subsidie. Dit bracht me ertoe na te denken over de noodzaak van een stabiel, maar tegelijkertijd uitgebreider systeem dat meer mensen bereikt. Om dit te bereiken, moesten we ons richten op open financiering.

Omdat de filosofie is dat alle banken klantgegevens met elkaar delen, waardoor klanten informatie over alle banken kunnen hebben, zodat elke bank de meest geïnteresseerde partij kan accepteren of bedienen. Dit wordt gemeten aan de hand van rentetarieven. Laat ik het uitleggen: als ik een lening heb bij de ene instelling tegen 21 procent, maar een andere instelling biedt me dezelfde lening aan tegen 18 procent, dan kies ik uiteraard voor de hoogste bieder. Maar mijn bank wil me niet laten gaan, dus probeert ze me een lager rentetarief aan te bieden. Dat heet concurrentie, en wanneer aan de kenmerken van concurrentie wordt voldaan, wordt het systeem versterkt en groeit het. Daar is open finance voor.

Concurrentie heeft drie kenmerken: transparante prijsstelling, vrije in- en uittreding van klanten en asymmetrische informatie. Wat het probleem van open finance oplost, is symmetrische informatie, waardoor alle banken informatie over al hun klanten hebben, zodat ze hen kunnen "bestrijden", en dat is wat we bereiken met open finance.

Het is makkelijk te zeggen en te begrijpen, maar ingewikkeld om te implementeren, omdat het betekent dat het verplicht moet worden gesteld, ook al is het sinds 2022 vrijwillig. Banken begonnen informatie te delen met hun dochterondernemingen, wat onvoldoende bleek, dus moest het verplicht worden gesteld. Dit vereiste de uitvaardiging van een decreet dat momenteel in de tweede ronde van marktcommentaar zit. Dit is het eerste concept, dat gericht is op de ontwikkeling van de kredietmarkt en het bereiken van meer financiële inclusie, dus ik hoop dat het snel uitkomt.

Daar is een reden voor, en dat is dat banken steeds digitaler worden. Een paar dagen geleden waren we bij Nubank, waar geen kantoren open zijn voor het publiek, maar alleen management en beheerders. Dus als bankieren steeds digitaler wordt, hebben we een meer digitale supervisie nodig. Dat betekent dat informatie realtime en gedigitaliseerd moet worden gedeeld. Dat heeft enorme voordelen, zoals minder personeel dat data verwerkt die veel geld kost en kan worden geïnvesteerd in de ontwikkeling van andere systemen.

Dankzij realtime informatie kunnen we nu balansen voorspellen en bepalen of een bepaalde entiteit in de toekomst verliezen zal lijden. Dit stelt ons in staat om de managers te adviseren hun fouten te corrigeren en zo een potentiële crisis te voorkomen. Daarom hebben we steeds meer digitaal toezicht nodig, en minder analoog toezicht.

We hebben vooruitgang geboekt met het migreren van een groot deel van de informatie, maar dat is niet zo belangrijk omdat het betrekking heeft op eerdere gegevens. We zijn van plan dit per module te doen; we beginnen met de modules voor leningen en verzekeringen, omdat we bepaalde deadlines moeten halen. We hebben de ontwikkeling van de modules al grotendeels afgerond, maar er is nog werk aan de winkel. Dit is misschien wel het belangrijkste, meest complexe en minst ervaren project van allemaal, dus het zal ongetwijfeld het langst duren, omdat het in het hele financiële systeem moet worden geïmplementeerd. Het is ook het minst vergevorderde project, ondanks de enorme hoeveelheid werk die tot nu toe is verricht.

Ze hebben allemaal hun mate van belang; dit is de meest complexe en de meest inspanning vergende. We boeken vooruitgang en leren gaandeweg, en optimaal risicobeheer is essentieel. Dit betekent dat we bij de kredietallocatie niet alleen rekening moeten houden met traditionele risico's, maar ook met opkomende risico's, zoals die welke voortvloeien uit klimaatverandering, die bijvoorbeeld van invloed zijn op boeren, hun gewassen en hun inkomen. Daarom moest de risicomatrix worden uitgebreid met opkomende risico's, waaronder ook sociale en corporate governance-kwesties vallen. We hebben al enkele belangrijke resultaten, zoals de Simplified Risk Indicator (SRI), die ons met één enkel getal laat zien of een entiteit in goede, slechte of normale staat verkeert, omdat hij al deze risico's combineert. We bevinden ons nog in een testfase, maar wanneer we er zeker van zijn dat de nieuwe praktijken zijn wat ze zijn, zullen we de oude methodologie verlaten en de nieuwe implementeren.

Natuurlijk, en dit komt voort uit een opmerking die iemand tegen me maakte toen ik bij de instelling kwam, namelijk: "We hebben zoveel regelgeving dat we de ontwikkeling van het financiële systeem belemmeren." Dus begonnen we met de herziening van niet alleen de Basiswettelijke Circulaire, maar ook de Boekhoudkundige en Financiële Circulaire, een proces dat veel inmiddels achterhaalde onderwerpen schrapte, en het kostte ons twee jaar. De teksten moesten worden vereenvoudigd omdat het leek alsof ze zo geschreven waren dat bijna niemand ze zou begrijpen. Dus die herziening is nu klaar en ik sta op het punt hem binnenkort te ondertekenen.

Heel veel rapporten en informatie die nu verouderd zijn. We hebben ongeveer acht hoofdstukken geschrapt die niet langer nodig zijn en die het leven makkelijker maken voor agenten in het financiële systeem en daarmee ook voor financiële consumenten. We staan op het punt de nieuwe organisatie van de Superintendentiteit van Financiën in te voeren, waarvoor verschillende goedkeuringen nodig zijn van het Ministerie van Financiën, de Ambtenarenzaken, Dapre (de administratieve afdeling van het presidentschap) en de handtekening van de president onder het definitieve decreet, maar ik hoop dat het op 1 augustus klaar is.

Dat klopt, maar naarmate de entiteiten hun transformatie voortzetten, ontstaan er nieuwe dingen, zullen er nieuwe ideeën moeten worden opgenomen; dit is iets dat nooit ophoudt. De enige constante is verandering, en daar werken we de afgelopen twee jaar aan, met name door open dialoog. Die kan niet worden opgelegd, want uiteindelijk zou het neerkomen op het vaststellen van één leidend principe. Wanneer je een dialoog aangaat, bereik je overeenstemming en consensus. Ik geef er de voorkeur aan consensus te creëren.

Dat is het idee, een vorm van toezicht die altijd vooruitdenkt. Daarom moeten we digitaler worden, kunstmatige intelligentie gebruiken, vooruitkijken en geavanceerde econometrische modellen bouwen die ons, met de beschikbare informatie, in staat stellen om degenen die onder toezicht staan te vertellen of er hier een risico of een voordeel is, zelfs voordat ze het zelf ontdekken. Dit is interessant omdat het ons in staat stelt het financiële systeem verder te ontwikkelen en zo een betere economische ontwikkeling te stimuleren.

De kredietverlening aan de volkseconomie loopt achter. Dat komt niet doordat er geen middelen naar de sector gaan, maar doordat de methodologie om de kredietverlening te meten ontoereikend is.

We hebben geen nieuwe onderwerpen opgenomen omdat dat meer moeite zou hebben gekost, maar dat zullen we op een gegeven moment moeten doen. Ik benadruk dat dit niet van de ene op de andere dag gebeurt; het heeft ons bijna twee jaar gekost om alleen al de regelgeving te verfijnen. Stel je eens voor wat er nodig is om de regelgeving te moderniseren en al deze nieuwe elementen in de samenleving te introduceren, die instellingen doordringen en organisaties veranderen. Dat komt later, als ik er niet meer ben.

Superintendent César Ferrari verwees ook naar het "Kredietpact" dat met banken was gesloten. Hij zei dat "het goed werkt", hoewel hij erkende dat de kredietverlening aan de volkseconomie achterblijft, niet omdat er geen middelen naar de sector worden gesluisd, maar omdat de gebruikte methodologie om dit te meten ontoereikend is.

Van de 252,7 miljard peso die tot februari 2026 moet worden uitgekeerd, is 45,7 procent (116 miljard peso) uitgekeerd via 15,1 miljoen transacties tegen een gemiddelde rente van 15,5 procent. Volgens de functionaris worden de meeste leningen voor de volkseconomie, zoals de aankoop van een motor en thuisbezorgdiensten of een televisie om een klein bedrijf te verbeteren, beschouwd als consumenten- of zakelijke leningen. "We onderzoeken hoe we die maatstaf kunnen aanpassen, maar we zien dat de kredietverlening sterker is gegroeid dan verwacht zou zijn als de banken zich niet zo hadden gecommitteerd", aldus Ferrari.