Telecom heeft de heropening van haar Class 24-obligatie ter waarde van 200 miljoen USD succesvol afgerond.

Slechts twee maanden na de voltooiing van een ongekende schuldplaatsing op de internationale markt, gaf Telecom Argentina opnieuw succesvol obligaties uit. Dit is een aanvulling op de Klasse 24-obligaties, waarmee het bedrijf 200 miljoen dollar ophaalde, naast de 800 miljoen dollar die het bedrijf had opgehaald met de oorspronkelijke Klasse 24-obligatie-uitgifte . Het totaal uitgegeven bedrag bedraagt 1 miljard dollar.

Deze transactie maakt deel uit van het financieringsprogramma voor de recente overname van Telefónica Móviles de Argentina SA en vertegenwoordigt de op één na grootste uitgifte van in Amerikaanse dollars luidende high-yield (HY) bedrijfsobligaties die momenteel in Argentinië uitstaat. Deze heropening is tevens de enige Latijns-Amerikaanse high-yield bedrijfsobligatie-uitgifte die in 2025 boven de prijs op de secundaire markt wordt geplaatst. Dit is de grootste rendementsdaling die een Latijns-Amerikaanse emittent tot nu toe in 2025 heeft bereikt tussen de oorspronkelijke uitgifte en de heropening.

Tijdens de plaatsingsprocedure werden biedingen ontvangen tot wel 1,092 miljard dollar . Dankzij het uitstekende kredietprofiel en de financiële draagkracht van het bedrijf, in een macro-economische context die een gunstige trend begint te vertonen, werden de kosten van de nieuwe uitgifte in ongeveer zestig dagen verlaagd van 9,50% naar 8,80%. De obligaties vervallen in twee opeenvolgende termijnen in 2032 en 2033.

De plaatsingsprocedure voor de internationale obligatie begon op 22 juli en werd afgerond op 24 juli. De Global Coordinators en Joint Bookrunners voor de transactie waren BBVA, Citigroup, Deutsche Bank Securities, JP Morgan en Santander. De lokale underwriters waren Banco Santander Argentina SA, Industrial and Commercial Bank of China (Argentinië) SAU, Macro Securities SAU, Balanz Capital Valores SAU en Latin Securities SA.

Deze uitgifte maakt deel uit van het Global Negotiable Bond Program van maximaal US$ 3 miljard, dat te zijner tijd door de CNV is goedgekeurd.

Met deze plaatsing voltooit Telecom een substantiële verbetering van haar schuldenprofiel gerelateerd aan de overname van Telefónica Móviles.

De fondsen zullen voornamelijk worden gebruikt om de financiële structuur te verbeteren, terwijl het bedrijf zijn investeringsplan, dat wordt geschat op 2 miljard dollar tegen 2025, blijft versterken en zichzelf daarmee positioneert als een van de grootste particuliere investeringen in het land.

Hiermee bevestigt Telecom haar leiderschap in een van de meest dynamische sectoren van de Argentijnse economie , waarin intensieve en voortdurende investeringen in infrastructuur, systemen en innovatieve producten noodzakelijk zijn om haar klanten digitale oplossingen en diensten te kunnen blijven bieden.