Azul bereikt wereldwijd akkoord met schuldeiserscommissie over reorganisatieplan in faillissementsprocedure.

De Braziliaanse luchtvaartmaatschappij Azul kondigde zaterdag 1 aan dat het een wereldwijde overeenkomst heeft bereikt met de Official Committee of Unsecured Creditors (UCC) voor een consensueel reorganisatieplan. De overeenkomst is een belangrijke stap in Azuls faillissementsaanvraag (Chapter 11, een gerechtelijke reorganisatie in de Verenigde Staten), bedoeld om "de financiële toekomst van het bedrijf te transformeren en het bedrijf voor de lange termijn te positioneren", aldus de luchtvaartmaatschappij. Ongedekte schuldeisers zijn degenen die geen echte garanties hebben.

Volgens het bedrijf wil het Comité alle ongesecuriseerde schuldeisers aanmoedigen om vóór het plan te stemmen nadat het door de rechtbank is goedgekeurd.

Azul vroeg in mei faillissementsbescherming aan , toen het vanwege de hoge schuldenlast moeite had met het aantrekken van kapitaal en het heronderhandelen van schulden. Destijds was de leverage ratio 5,2 keer zo hoog. De schuld van de luchtvaartmaatschappij was in één jaar tijd met 50% gegroeid tot R$ 31 miljard.

Ondanks dat het een Braziliaanse luchtvaartmaatschappij is, koos Azul ervoor om bescherming tegen schuldeisers te zoeken in de VS, omdat dat land meer flexibiliteit, financieringsmechanismen, minder bureaucratie en expertise in de luchtvaartsector biedt. Latam en Gol hadden dezelfde stap eerder gezet, kort na de pandemie.

"We gaan door met ons herstructureringsproces met de steun van onze belangrijkste stakeholders, waaronder onze ongesecuriseerde schuldeisers, met wie we na constructieve onderhandelingen een overeenkomst hebben bereikt", aldus John Rodgerson , CEO van Azul, in een persbericht.

Volgens hem tonen de mijlpalen die vandaag zijn bereikt "een positief momentum aan in de transformatie van ons bedrijf, terwijl we werken aan het versterken van onze kapitaalstructuur en toewerken naar het verlaten van het proces als een nog sterker en duurzamer bedrijf."

Azul zegt ook dat het zich blijft richten op het ondersteunen van de bemanningsleden, het bedienen van de klanten en het positioneren van het bedrijf voor succes op de lange termijn.

Volgende stappen

De hoorzitting ter goedkeuring van Azuls openbaarmakingsverklaring en de backstop-toezeggingsovereenkomst staat gepland voor volgende week dinsdag, de 4e, om 11:00 uur (Amerikaanse Eastern Time).

Na goedkeuring wordt de openbaarmakingsverklaring samen met het reorganisatieplan aan de schuldeisers verstrekt ter beoordeling en stemming. De rechtbank zal vervolgens een hoorzitting houden om Azuls reorganisatieplan te bekrachtigen.

De bevestigingshoorzitting staat momenteel gepland voor 11 december.