Czy dynamika kredytów hipotecznych spada? Banki zaostrzają warunki, a stopy procentowe sięgają 15% powyżej inflacji.

Jednym z niezamierzonych skutków zacieśniania polityki pieniężnej , które rząd wprowadza w celu ograniczenia wzrostu dolara przed wyborami, może być zakłócenie wzrostu kredytów hipotecznych. W tym roku zasoby finansowania mieszkaniowego wzrosły czterokrotnie , ale brak płynności w systemie i rosnące stopy procentowe sprawiają, że wiele banków zaostrza warunki udzielania kredytów.

W kwietniu 2024 roku większość instytucji uruchomiła linie dostępu do mieszkań. Oferta oparta jest na ratach od 20 do 30 lat, regulowanych przez UVA (Value Added Unit, indeks śledzący inflację) powiększoną o zmienną stopę procentową . Ta zmienna składowa korekty początkowo wynosiła co najmniej 2% rocznie , ale wraz ze wzrostem popytu i drożejącymi kredytami, stopy te wzrosły.

Prawie wszystkie podmioty dostosowały zmienną składową swoich stóp procentowych w ciągu ostatnich 30 dni. Niektóre, takie jak Macro, poszły bardziej agresywnie: w tym przypadku stopa wzrosła z 9,5% rocznie w połowie lipca do 15% rocznie plus UVA w tym tygodniu.

W Santanderze, jednym z największych banków prywatnych w systemie, obecne oprocentowanie jest dwukrotnie wyższe od pierwotnej oferty: jeśli dana osoba ubiega się o pożyczkę na stałe mieszkanie, stałe oprocentowanie wynosi 10,5%, w porównaniu z 5,5% rok temu . Jeśli nieruchomość nie jest przeznaczona do stałego użytkowania, oprocentowanie wzrasta do 12%.

W Banco Galicia oprocentowanie wynosi 11,5% rocznie dla osób, które zdecydują się wpłacać wynagrodzenie, oprócz UVA (UVA), do banku. Bank wymaga, aby kwota raty nie przekraczała 25% dochodu rodziny. W Banco Hipotecario oprocentowanie zmienne wynosi 12% plus miesięczna korekta o inflację. Miesiąc temu oprocentowanie wynosiło 9,5% rocznie.

Z drugiej strony inne banki wciąż rozważają dalsze podwyżki, choć po cichu przyznają, że w obecnych warunkach gospodarczych „nie ma żadnych zachęt” do udzielania pożyczek na tak długi okres .

„Jeśli już istniał problem z finansowaniem, zaostrzenie wymogów rezerwowych i stóp procentowych bardzo utrudnia utrzymanie tego typu linii kredytowych ” – skomentowała jedna z instytucji. „Finansowanie jest drogie i krótkoterminowe, a pożyczki udzielane są na 20 lub 30 lat” – dodali.

Jedynym bankiem, który nie dokonał korekty kosztów kredytów, jest bank Nación, który pobiera nominalną stopę procentową w wysokości 4,5% rocznie plus podatek UVA . Biorąc pod uwagę prognozowaną inflację na poziomie 25%, efektywny koszt w pierwszym roku wyniósłby około 30% rocznie, ponieważ kredyt łączy korektę inflacji z nominalną stopą procentową.

Podwyżka stóp procentowych ma częściowo na celu ograniczenie popytu , który – jak przyznaje wiele osób z sektora nieruchomości – jest „nieskończony”. W zeszłym miesiącu 20% transakcji zawartych w mieście Buenos Aires dotyczyło kredytów hipotecznych UVA .

Według ekonomisty Empirii, Federico Gonzaleza Rouco : „ Doskonały okres kredytów hipotecznych dobiegł końca; obecnie obserwujemy spadek liczby wniosków, który rozpoczął się kilka miesięcy temu, wraz z niższymi stopami procentowymi. Sierpień nie będzie dobrym miesiącem dla nowych kredytów hipotecznych, a w przyszłości prognozy będą bardziej optymistyczne”.

Gonzalez Rouco przyznał: „Wzrost wartości dolara i wzrost stóp procentowych bezpośrednio wpływają na dostęp do kredytów. Ale poza tą sytuacją istnieje bardziej strukturalny problem płynności”.