Bolsas comemoram cessação de hostilidades no Oriente Médio, alertas para novas tensões

Os mercados comemoram o fim das hostilidades no Oriente Médio, embora ainda haja dúvidas sobre sua implementação. O presidente dos EUA , Donald Trump, anunciou um cessar-fogo entre Israel e o Irã na noite de ontem, em Washington . Teerã realizou ataques contra Israel "até o último minuto", antes das 6h, horário espanhol (7h em Israel e 7h30 no Irã), momento em que a trégua começou oficialmente após 12 dias de conflito. O presidente dos EUA alertou: "O cessar-fogo está em vigor, não o violem". Pouco depois, o governo israelense confirmou o acordo. No entanto, após três horas de calmaria, o exército israelense informou que havia reativado suas defesas antiaéreas após detectar mísseis "lançados pelo Irã". Teerã denuncia como falsas as notícias de novos mísseis lançados contra Israel.

O otimismo é evidente nos mercados de ações. Os índices asiáticos subiram mais de 1%. A Europa registrou ganhos de mais de 1,5%. O Ibex 35 avançou mais de 1% e se recuperou para 14.000 pontos.

O petróleo, por sua vez, está em forte queda. O Brent , referência europeia, caiu mais de 3%, para US$ 68 o barril. O West Texas Intermediate também caiu 3%, para US$ 66,42 o barril, seu menor nível desde 11 de junho, dia do ataque israelense. Em apenas 24 horas, o preço do petróleo caiu mais de US$ 11, ou 15%, após a reviravolta vertiginosa dos acontecimentos: na segunda-feira, o barril de petróleo estaria em torno de US$ 80, após a entrada dos Estados Unidos no conflito. Em seguida, foi negociado no vermelho em meio às expectativas de que o Irã não responderia atacando seu suprimento de petróleo, apenas para cair quase 9% no final da tarde após o ataque comedido de Teerã a uma base americana no Catar, antes da interrupção finalmente anunciada por Trump.

Trump escreveu em sua plataforma Truth Social que a trégua começaria seis horas após sua publicação. Ele explicou que o Irã iniciaria uma pausa de 12 horas, seguida por Israel, culminando no fim formal das hostilidades 24 horas depois.

Os investidores estão, assim, recuperando o apetite pelo risco após 10 dias de incerteza e instabilidade, com receios de que a escalada possa levar a um bloqueio iraniano da vital rota marítima do Estreito de Ormuz. O cessar-fogo representa um alívio dos riscos, embora analistas alertem que a situação permanece instável.

Na Europa, o Dax alemão subiu quase 2%. O CAC, com sede em Paris, valorizou-se 1,35% e o MIB, com valorização italiana, 1,5%. Dentro do índice espanhol, IAG e Amadeus lideraram os ganhos, com altas de 6% e 3%, respectivamente. Mapfre e Fluidra subiram 3%. Repsol, em queda, perdeu mais de 2,5%. Enagás, Endesa e Indra recuaram 1%. Além disso, a CNMV suspendeu a negociação do BBVA e do Sabadell na bolsa de valores no dia em que o Conselho de Ministros decidir sobre a OPA.

Os futuros dos principais índices de ações dos EUA estão em alta (o S&P 500 subiu 0,5% e o Nasdaq, 0,7%). No pregão asiático, o Índice Hang Seng de Hong Kong subiu quase 2%. O Nikkei fechou em alta de 1,16% e as ações sul-coreanas atingiram seu nível mais alto desde setembro de 2021. Em contraste, as ações mais afetadas pelo cessar-fogo são as do setor de defesa.

"Embora seja muito cedo para saber a solidez da trégua e da resposta de Israel, o mercado acolhe com alívio a distensão das tensões", observam os analistas do Bankinter. "Os mercados de ações refletem os últimos acontecimentos com ganhos devido à probabilidade de uma pausa duradoura no conflito no Oriente Médio", observa a Renta 4. "Resta saber se as partes respeitam o acordo e se a paz está tão próxima quanto Trump afirma, uma fonte nem sempre confiável. No entanto, o que parece claro é que o Irã não está inclinado a se envolver em um conflito direto com os EUA, do qual, neste momento, seria severamente prejudicado, colocando até mesmo em risco a sobrevivência do próprio regime", indica a Link Securities.

No mercado de câmbio, o dólar retomou sua queda com a redução do risco geopolítico. O euro subiu 0,26%, para US$ 1,1608. O ouro, considerado um porto seguro, caiu 1%, para US$ 3.362 a onça. As atenções dos investidores hoje também estão voltadas para a audiência do presidente do Federal Reserve (Fed), Jerome Powell, perante o Congresso, caso ele faça alguma declaração sobre os planos de política monetária da instituição. A presidente do Fed, Michelle Bowman, disse ontem à noite que estava aberta a cortar os juros em julho, enquanto o governador Christopher Waller disse que também consideraria um corte nos juros no próximo mês.

Por outro lado, em um momento de enorme volatilidade nos mercados de energia, o Banco Central Europeu (BCE) poderia cortar ainda mais as taxas de juros, disse François Villeroy, membro do BCE, ao Financial Times em entrevista publicada na terça-feira. "Observando a avaliação atual dos mercados até o momento, as expectativas de inflação permanecem moderadas", disse ele, acrescentando que a confirmação do cessar-fogo entre Israel e o Irã poderia levar a uma maior acomodação na política monetária do BCE nos próximos seis meses.

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