Queda do dólar abre oportunidades para PMEs

O dólar colombiano caiu US$ 439 neste ano, o que significa que o peso se valorizou ou se fortaleceu em 9,87% em relação ao dólar.

A Taxa Representativa de Mercado (TRM ou dólar oficial na Colômbia) está em US$ 3.974,37, o mesmo nível de 17 de julho de 2024. Em um ambiente de valorização do peso em relação ao dólar, os exportadores são afetados porque recebem menos pesos pelos produtos que vendem nessa moeda, enquanto os importadores pagam menos pelos produtos que trazem para o país.

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Da mesma forma, aqueles com dívidas denominadas em dólares, como aquelas com o governo ou indivíduos que obtiveram empréstimos para estudar no exterior ou compraram bens no exterior, podem se beneficiar.

No entanto, o governo também pode ser afetado porque, por exemplo, o petróleo exportado, mesmo que o preço do barril seja alto, resulta em menos receita.

As milhares de famílias que recebem remessas do exterior em dólares também podem ser afetadas pela queda prolongada do preço da moeda.

A situação também está impactando as micro, pequenas e médias empresas (MPMEs), de acordo com o Bancóldex, que acredita que essas unidades de negócios podem adotar estratégias financeiras que lhes permitam mitigar riscos, aproveitar oportunidades e fortalecer sua posição competitiva.

Ele disse que as MPMEs que vendem em dólares podem estar recebendo menos pesos por seus produtos e, portanto, é aconselhável revisar os contratos atuais e considerar renegociar preços ou incluir cláusulas de ajuste cambial para proteger as margens de lucro.

Veja mais: Reforma da Previdência: a poupança previdenciária do pilar semicontributivo não será hereditária. Da mesma forma, podem aproveitar a oportunidade para importar insumos mais baratos e, para quem importa máquinas, tecnologia ou matérias-primas, este pode ser um momento estratégico para realizar compras, já que a queda do dólar reduz os custos de importação . Além disso, se uma MPME depende fortemente do mercado americano, é aconselhável explorar oportunidades em países com moedas mais fortes ou estáveis, o que pode reduzir riscos e ampliar o alcance comercial.

Um fator importante é que a redução dos custos de importação pode melhorar a liquidez. Essa margem adicional pode ser usada para investir em produtividade, inovação ou expansão dos negócios.

Ele também observou que as MPMEs podem avaliar instrumentos financeiros como swaps ou forwards (hedges cambiais), que ajudam a mitigar riscos associados às flutuações da taxa de câmbio.

O banco afirmou que possui diversos instrumentos financeiros projetados para fornecer às MPMEs o suporte adequado para implementar diversas das estratégias mencionadas. Primeiramente, possui uma plataforma de hedge cambial digital para reduzir o risco cambial devido às flutuações do preço do dólar.

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O presidente em exercício do Bancóldex, José Alberto Garzón, enfatizou que "Esta situação pode representar uma oportunidade para milhares de MPMEs colombianas. No Bancóldex, convidamos você a tomar decisões estratégicas, investir em tecnologia, renegociar passivos denominados em dólar e se abastecer de forma eficiente . Nossa missão é apoiá-lo com soluções financeiras e programas de desenvolvimento de negócios que lhe permitirão aproveitar ao máximo este momento."

Contexto internacional

Segundo Paula Chaves, analista de mercado da corretora de ativos HFM, esse movimento faz parte de um contexto internacional marcado pela fraqueza do dólar, que negocia próximo ao menor patamar em três anos e meio , impulsionado pela expectativa de um importante relatório de emprego nos EUA e por sinais comerciais positivos.

Assim, o peso colombiano consolidou sua posição como a moeda com melhor desempenho global em julho, impulsionado pela recuperação dos preços do petróleo, pelo apelo do carry trade (empréstimo de dinheiro em uma moeda com baixa taxa de juros e investimento em outra moeda com taxa de juros mais alta) e por um maior apetite ao risco nos mercados.

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Globalmente, o mercado de câmbio tem reagido a dados de emprego nos EUA melhores do que o esperado, refletindo um mercado de trabalho sólido e gerando movimentos significativos em ativos de risco.

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