Strathcona Resources faz oferta de aquisição de ações e dinheiro para a MEG Energy

A Strathcona Resources Ltd. está fazendo uma oferta de aquisição não solicitada para a produtora de areias betuminosas MEG Energy Corp. que avalia a empresa em cerca de US$ 5,9 bilhões.

A oferta de ações e dinheiro ocorre depois que a Strathcona, que já detém cerca de 9,2% das ações da MEG, disse que enviou uma oferta de aquisição ao conselho de diretores da MEG em abril, mas foi rejeitada no início desta semana.

"A Strathcona respeita o direito do conselho da MEG de rejeitar qualquer oferta feita pela MEG, e não tem motivos para acreditar que sua decisão de rejeitar a proposta da Strathcona não foi tomada de boa-fé", disse a empresa em um comunicado à imprensa na quinta-feira.

"No entanto, a Strathcona acredita que os benefícios de uma combinação da Strathcona e da MEG são significativos o suficiente para que os acionistas da MEG tenham a oportunidade de decidir por si mesmos."

A MEG disse na sexta-feira que seu conselho de administração irá considerar e avaliar a oferta da Strathcona assim que ela for recebida e pediu aos acionistas que não tomem nenhuma ação até que ela faça uma recomendação.

A Strathcona está oferecendo 0,62 de uma ação da Strathcona e US$ 4,10 em dinheiro por ação da MEG na proposta no valor de US$ 23,27 por ação da MEG com base no preço de fechamento de suas ações na quinta-feira.

As ações da MEG dispararam no início do pregão de sexta-feira, superando o valor implícito da oferta de aquisição e sugerindo que os investidores acreditavam que uma oferta maior poderia ser possível.

As ações da MEG subiram US$ 4,61 ou cerca de 22%, para US$ 25,91, nas negociações na Bolsa de Valores de Toronto.

Strathcona disse que está pronta para se envolver com o conselho do MEG e também apoiaria um processo de alternativas estratégicas para determinar se uma transação superior está disponível.

"A Strathcona estaria disposta a participar de forma construtiva e de boa-fé em tal processo, incluindo a assinatura de um acordo de confidencialidade mútua para compartilhar informações não públicas, desde que não seja necessário assinar um acordo de paralisação", disse a empresa.

Strathcona disse que uma combinação com a MEG criaria o quinto maior produtor de petróleo do Canadá e o quarto maior produtor de drenagem gravitacional assistida por vapor, com uma das maiores reservas de petróleo comprovadas na América do Norte.

A empresa afirmou ter identificado US$ 175 milhões em oportunidades anuais de sinergia, incluindo US$ 50 milhões em redução de custos indiretos, caso o acordo seja concretizado.

A oferta foi feita quando a Strathcona aumentou seu dividendo trimestral e relatou um lucro de US$ 205,3 milhões ou 96 centavos por ação diluída no primeiro trimestre, acima dos US$ 100,6 milhões ou 47 centavos por ação diluída do ano anterior.

A empresa disse que agora pagará um dividendo trimestral de 30 centavos por ação, ante 26 centavos por ação.

A receita de petróleo e gás natural totalizou US$ 1,33 bilhão, acima dos US$ 1,17 bilhão do primeiro trimestre de 2024.

A produção do trimestre totalizou 194.609 barris de óleo equivalente por dia no trimestre encerrado em 31 de março, acima dos 185.122 do ano anterior.

Na quarta-feira, a Strathcona anunciou uma série de três acordos para vender seus ativos na região de Montney, avaliados em um total de US$ 2,84 bilhões, em uma iniciativa que a tornará uma empresa exclusivamente de petróleo pesado.

A empresa também informou que comprou o terminal ferroviário de petróleo bruto de Hardisty, em Alberta, por cerca de US$ 45 milhões.