Mps-Mediobanca, luz verde ao aumento de capital para a OPA

O Conselho de Administração do Banca Monte dei Paschi di Siena deu sinal verde para o aumento de capital em função da oferta pública de troca do Mediobanca. Em cumprimento à delegação concedida na assembleia geral extraordinária de 17 de abril de 2025, o Conselho de Administração da instituição sediada em Siena decidiu aumentar o capital social integralizado para um total de 13.194.910.000 euros, acrescido do ágio na emissão de ações, com a emissão de 2.230.000.000 de ações ordinárias.

A operação anunciada meses atrás pelo Monte dei Paschi di Siena pegou o mundo financeiro de surpresa. A aceleração da oferta pública de troca para adquirir o controle acionário do Mediobanca, e indiretamente do Mediobanca Premier e do Compass Banca, ocorreu após o sinal verde do BCE, mas sob certas condições.

O aumento de capital e os próximos passos

A resolução de aumento do capital social foi aprovada pelo Conselho de Administração presidido por Nicola Maione no final de uma longa reunião na noite de quinta-feira, 26 de junho.

A oferta pública de troca pode começar entre 7 e 14 de julho e pode encerrar em agosto, ou ser estendida até meados de setembro.

Enquanto aguardamos a definição do prazo, o próximo passo é o envio do prospecto de informações à Consob , que terá 5 dias para aprová-lo.

O documento, com os termos de duração da OPS, será encaminhado ao conselho de administração do Mediobanca . No prazo de 5 dias úteis após a abertura da Bolsa, o Conselho de Administração se reunirá para divulgar o comunicado de imprensa da emissora.

Assinaturas do Ops

Enquanto aguardamos as datas de início e término da oferta pública de ações, rumores já começaram a circular sobre quem pode participar .

As transferências dos pacotes do grupo Delfin (19,8%) e Caltagirone (9,9%), também acionistas do MPS, e dos fundos de pensão (5%), foram confirmadas, enquanto não está claro se os acionistas inclinados a se abster da reunião do Mediobanca sobre o Banca Generali, como os Benettons (2%), serão convencidos a trocar suas ações pelas do Monte dei Paschi di Siena.

No entanto, a partir de rumores não comentados relatados pelo Il Sole 24 Ore , parece que a Mediolanum , que é de propriedade da família Doris e também da família Berlusconi, pretende vender sua participação na Mediobanca.

autorização do BCE

Nas últimas horas, chegou a autorização do conselho de administração do BCE para a aquisição do Mediobanca pelo MPS , o que deu sinal verde para qualquer ação, seja a meta de 66,6% estabelecida pelo instituto de Siena, ou mesmo 51% ou uma ação menor.

Ao dar sinal verde à operação, o Banco Central Europeu estabeleceu, no entanto, algumas condições, entre as quais a principal é representada pelo envio de um plano de integração no final da OPA e, no prazo de seis meses após a aquisição do controlo, dos impactos no capital, na captação de fundos, nas medidas digitais e de cibersegurança, nas sinergias e nos custos de integração, no arranque, especificando quaisquer alterações relativamente às hipóteses iniciais.

O plano, formulado considerando tanto um cenário base quanto um cenário adverso, deve conter também, entre seus requisitos, a estrutura de governança corporativa do novo grupo, incluindo estrutura organizacional, órgãos das subsidiárias, sistema de controle interno, políticas de remuneração e agregação de informações de risco.

Se o MPS decidir adquirir uma participação minoritária , um relatório certificado sobre o controle de fato, ou alternativamente um plano estratégico para a participação adquirida, deve ser enviado ao BCE dentro de três meses, esclarecendo se o limite de 50% deverá ser excedido e com que impacto no patrimônio líquido.