Банки получают прибыль, несмотря на кризисы: почему Commerzbank & Co. достигает рекордной прибыли
Commerzbank не скупится. Второе по величине частное кредитное учреждение Германии удивило сильными показателями деловой активности за первые три месяца года. Хотя это был сюрприз, о котором давно было объявлено. Финансовые учреждения в Европе и по ту сторону Атлантики получили большую прибыль и установили новые рекорды.
И это несмотря на многочисленные геополитические кризисы, несмотря на стагнацию в экономике Германии и несмотря на президента США, который в своей нелепой экономической политике хочет ввести карательные пошлины для всего мира (кроме России).
Commerzbank, который в настоящее время ведет оборонительную борьбу против враждебного поглощения итальянским Unicredit, увеличил чистую прибыль за период с начала января по конец марта до 834 миллионов евро. Год назад их было всего 747 миллионов. «Мы достигли самой высокой квартальной прибыли с 2011 года, продемонстрировав, что мы можем расти даже в трудные времена», — заявила в пятницу генеральный директор Беттина Орлопп.
Или это происходит именно из-за линий разлома? В любом случае, профицит от комиссионного бизнеса увеличился на двузначное число и составил 545 миллионов евро, в основном за счет процветающих операций с ценными бумагами. В частности, клиенты дочерней компании Comdirect «вели активную торговлю ввиду колебаний на фондовых рынках», поясняет руководство.
Прежде всего, крупнейшие банки США, такие как JP Morgan Chase, Wells Fargo и Morgan Stanley, получили огромную прибыль, поскольку крупные инвесторы также масштабно реструктурировали свои портфели. За каждую транзакцию кредитные организации взимают со своих клиентов комиссию. Они также добились успеха на фондовых биржах самостоятельно.
В очередной раз мудрость старого банкира подтверждается: когда речь идет о зарабатывании денег с помощью денег, не имеет значения, растут или падают финансовые рынки. Главное, что что-то движется. И в первой четверти недостатка в движении не было.
Пример: немецкий фондовый индекс (DAX): изначально он быстро рос и в начале марта превысил отметку в 23 400 пунктов. Затем Трамп замахнулся на тарифный молот, и индекс Dax упал примерно до 19 600 пунктов. Внезапно дорога снова пошла в гору. Рекорд в 23 529 пунктов был достигнут в пятницу утром.
Местный лидер отрасли Deutsche Bank также извлек выгоду из волатильности рынка в первом квартале, особенно в торговле инструментами с фиксированным доходом и иностранной валютой. Доходы здесь выросли примерно на 17 процентов. Непредсказуемые колебания торговой политики Трампа привели к росту премий за риск по государственным облигациям США и значительному ослаблению доллара, что позволило зарабатывать деньги, в том числе и на падении цен.
Все это более чем компенсировало частое ослабление кредитного бизнеса многих европейских банков из-за падения процентных ставок. То же самое произошло и в Commerzbank, хотя чистый процентный доход снизился с 660 млн евро до 598 млн евро по сравнению с предыдущим годом.
В то же время отраслевые эксперты, такие как аналитики CMC Markets, подчеркивают, что вялая экономическая ситуация в Европе привела к тому, что за последние два года банки стали «устойчивыми к штормам». Прежде всего, за счет сокращения расходов. Важным фактором здесь является цифровизация. Генеральный директор Commerzbank Орлопп также выделяет проект «Momentum». Недавно пользователи банковского приложения получили возможность использовать аватара, который будет помогать им совершать транзакции. Решения на основе искусственного интеллекта все чаще используются для того, чтобы корпоративные клиенты могли самостоятельно проводить сложные транзакции в режиме онлайн.
Речь идет о сокращении расходов на персонал. Базирующийся во Франкфурте банк планирует сократить около 3300 штатных должностей в Германии к концу 2027 года. С другой стороны, рабочие места будут созданы в регионах Азии с низкой заработной платой. Инвесторы это приветствуют. С сентября стоимость акций Coba выросла почти вдвое, из-за чего полное приобретение компании для Unicredit обошлось значительно дороже. Итальянцы, которые уже являются крупными акционерами, пока отложили решение о поглощении.
Дальнейшие события здесь также во многом зависят от общей экономической ситуации. С одной стороны, влиятельный глава JP Morgan Chase Джейми Даймон настоятельно предупредил о рецессии в США — если тарифные фантазии Трампа действительно станут реальностью. Недавно он выделил дополнительно 1,4 миллиарда долларов в качестве меры предосторожности, чтобы защитить свой банк от невозврата кредитов. Deutsche Bank также оперирует подобными положениями.
Однако, с другой стороны, на этой неделе тот же банк сформировал команду, которая будет заниматься исключительно финансированием оборонной промышленности. Здесь ожидается рост спроса — федеральное правительство хочет значительно увеличить расходы на оборону. Кроме того, будет создан специальный фонд для инфраструктуры в размере 500 миллиардов евро. Оба эти фактора «безусловно окажут очень положительное влияние на экономику Германии, начиная со следующего года», — заявил Орлопп в эфире Bloomberg TV в пятницу. И это «также окажет положительное влияние на Commerzbank».
rnd
