Groww, поддерживаемый Сатьей Наделлой, станет первым индийским стартапом, вышедшим на биржу после переезда из США в Индию

Groww , крупнейшая в Индии брокерская компания, специализирующаяся на розничной торговле, готовится протестировать публичные рынки страны, проведя IPO на сумму в несколько миллиардов долларов. Листинг состоится чуть более года спустя после того, как компания перенесла свою штаб-квартиру из Делавэра обратно в Индию. Этот шаг может сделать её первым индийским стартапом, разместившим акции на бирже после переезда из США.

При поддержке генерального директора Microsoft Сатьи Наделлы и крупных инвесторов, включая Y Combinator, Ribbit Capital и Tiger Global, листинг Groww, ожидаемый в конце этого года, станет ещё одной важной возможностью выхода для глобальных венчурных фондов. Согласно проекту документов IPO, поданному во вторник, эти три инвестиционные компании продают около 236 миллионов акций — примерно 5,6% от общего акционерного капитала Groww. Это делает их крупнейшим блоком продаж, на который приходится около 41% всех акций, предлагаемых публично.

Pine Labs , Razorpay , Meesho и Zepto входят в число индийских стартапов, недавно перенесших свою штаб-квартиру обратно на родину. PhonePe, поддерживаемая Walmart, перенесла свою штаб-квартиру из Сингапура в Индию в 2022 году, в то время как Flipkart — когда-то её материнская компания, также поддерживаемая Walmart — также объявила о планах перенести свою штаб-квартиру из Сингапура в Индию в начале этого года.

В прошлом году Groww стал одним из первых стартапов, перенесших свою штаб-квартиру из США обратно в Индию. В рамках переезда стартап заплатил около 159 миллионов долларов налогов .

Перенос базы на родину помогает стартапам соответствовать меняющимся местным нормам и требованиям листинга акций на внутренних биржах. Кроме того, выход на публичные рынки Индии имеет смысл, учитывая расширение базы розничных инвесторов и растущий интерес к IPO. Эта тенденция отражает растущую зрелость и привлекательность индийских рынков капитала по сравнению с зарубежными альтернативами.

В то время как американские инвесторы планируют продать значительную часть своих активов в Groww, основатели Лалит Кешре, Харш Джайн, Нирадж Сингх и Ишан Бансал вместе продают лишь около 4 миллионов акций — всего 0,7% от общего предложения по продаже, согласно проекту проспекта.

Небольшая продажа свидетельствует о том, что основатели Groww держат почти весь свой капитал, в отличие от постоянных инвесторов, которые используют IPO в качестве пути выхода.

Groww планирует привлечь 10,6 млрд рупий (примерно 121 млн долларов США) в виде нового финансирования в ходе IPO, а также вторичной продажи 574 млн акций существующими акционерами по ожидаемой цене 5–6 млрд рупий (примерно 568–682 млн долларов США). Ожидается , что в ходе IPO стоимость компании из Бангалора составит 9 млрд долларов США.

За финансовый год, закончившийся 31 марта, Groww сообщила о совокупном доходе в размере 40,6 млрд рупий (около 462 млн долларов США), увеличившись на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а также о прибыли после уплаты налогов в размере 18,2 млрд рупий (около 208 млн долларов США). В предыдущем году стартап понес чистый убыток в размере около 8 млрд рупий (около 92 млн долларов США), в основном из-за расходов, связанных с переездом штаб-квартиры в Делавэр.

По состоянию на июнь у Groww было около 37,4 млн индивидуальных деноминированных счетов (цифровых счетов с электронным хранением ценных бумаг), что составляло почти 19% рынка Индии, а также 12,6 млн активных клиентов на Национальной фондовой бирже, что соответствует доле в 26%. На платформе также зарегистрировано около 17 млн ​​активных планов систематических инвестиций (SIP, регулярные ежемесячные инвестиции) и 9 млн уникальных инвесторов в паевые инвестиционные фонды, что стало единственным инвестиционным приложением в стране, чье совокупное количество загрузок превысило 100 млн.

Консультантами размещения выступают JPMorgan Chase, Kotak Mahindra Bank, Citigroup, Axis Bank и Motilal Oswal Investment Advisors.