1,5 billones de rublos de impago: los préstamos al consumo han llevado a millones de rusos a la insolvencia

Los préstamos al consumo vencidos en Rusia han alcanzado los 1,5 billones de rublos, la cifra más alta desde 2018, según informa el Banco de Rusia. Solo en el último año, el volumen de deudas incobrables ha crecido en casi 400 000 millones, lo que representa el 5,7 % del total de préstamos minoristas. El principal aumento se produjo en los préstamos emitidos a finales de 2023 y principios de 2024, con tipos de interés elevados y, a menudo, a clientes con ingresos inestables. Los analistas señalan que no se trata de hipotecas multimillonarias ni de préstamos para la compra de coches. Las cuotas de los préstamos al consumo son relativamente bajas: entre 10 000 y 15 000 al mes. Pero incluso estas cantidades son demasiado elevadas para que millones de rusos puedan pagarlas.

Las estadísticas crediticias vuelven a mostrar problemas. Esta vez, en el sector de los préstamos al consumo. El total de pagos atrasados en Rusia ha superado los 1,5 billones de rublos, alcanzando su máximo en seis años. Y no se trata de una hipoteca ni de un préstamo para un coche, sino del segmento aparentemente más sencillo y seguro para los bancos: préstamos para necesidades actuales: comprar electrodomésticos, reformar un apartamento, pagar la tutoría de un hijo... Por lo general, la cuantía de estos préstamos es de varios cientos de miles, y la cuota mensual, de varias decenas de miles de rublos. Parecería que todo está al alcance de las personas trabajadoras con ingresos estables. Pero es aquí, en los "préstamos al consumo", donde los pagos atrasados se han disparado. Aproximadamente uno de cada veinte rublos emitidos como préstamo a particulares ya no se devuelve a tiempo.

La paradoja es que el crecimiento de la deuda comenzó precisamente cuando los préstamos se encarecieron y los bancos se volvieron más cautelosos. Los préstamos emitidos a finales de 2023 y principios de 2024 fueron arriesgados desde el principio: el tipo de interés clave subía, los tipos de interés se dispararon, pero la gente seguía pidiendo prestado. Algunos lo hicieron para cubrir deudas antiguas, otros para llegar al día de pago. Ahora es el momento de pagar, algo que muchos no pueden permitirse. El analista líder de AMarkets, Igor Rastorguev, considera lo que está sucediendo como un indicador de la creciente presión financiera sobre los hogares. Su diagnóstico es el siguiente: las deudas de la gente se acumulaban, pero su red de seguridad financiera no.

Sin embargo, el problema no reside solo en las altas tasas bancarias. Rastorguev enfatiza: los ciudadanos carecen de ingresos reales suficientes; los préstamos se solicitan no para el desarrollo, sino para mantener el nivel de vida habitual, y en ocasiones incluso para sobrevivir. Y, a menudo, en condiciones en las que se han cerrado todas las vías de crédito habituales. Incluso se recurre a microcréditos o a esquemas dudosos. Denis Astafyev, gerente de la plataforma fintech SharesPro, explica: las medidas restrictivas del Banco Central se produjeron "después", cuando los clientes con una alta carga de deuda ingresaron al sistema en masa, y los bancos aún no habían logrado regular los flujos. "Muchos lograron obtener varios préstamos a la vez, a veces con documentos falsos", afirma. "Ahora, cuando no hay dinero ni siquiera para los pagos mínimos, la gente acude al banco con una solicitud de reestructuración de préstamos, y a menudo se les deniega".

Ivan Samoylenko, socio director de B&C Agency, considera la situación como consecuencia de deformaciones económicas a largo plazo. Los ingresos de la población no crecen, la inflación de los últimos años ha agotado las reservas y, hace tres o cuatro años, los bancos se mostraban demasiado dispuestos a conceder préstamos a diestro y siniestro. Hoy, esto les está volviendo en contra. Y sí, en aquel entonces era "dinero asequible", con tipos bajos y sin filtros estrictos. Ahora, el tipo del Banco Central alcanza el 20%, y los requisitos para los prestatarios se están volviendo tan estrictos que a la gente se le niegan incluso los préstamos "normales". El resultado es una afluencia de clientes a las entidades de microfinanzas, donde todo es más caro y los riesgos son mayores, pero obtener dinero es mucho más fácil y rápido. "Los microcréditos se están convirtiendo en la única salida para muchos", admite Samoylenko.

Sin embargo, no se puede decir que el regulador se esté cruzando de brazos. El Banco Central ha introducido límites a los préstamos sin garantía y a los préstamos para automóviles, intentando evitar una avalancha de impagos. Según BCS, el nivel de reservas de los bancos se mantiene estable: una cobertura del 87 % en el sector minorista no es una cifra crítica. Pero, como señala Evgeny Mironyuk, experto de BCS World of Investments, el aumento de los impagos ya está afectando el coste de los nuevos préstamos. En resumen, los préstamos se están encareciendo porque los bancos se están asegurando contra los riesgos.

Hasta ahora, parece un círculo vicioso. Los préstamos son las últimas muletas del consumo. La gente pide prestado porque no hay suficiente dinero. Y no hay suficiente dinero, incluso por deudas. Con el aumento de las estadísticas de impagos, el sistema está dando la voz de alarma, y cada vez con más fuerza. Y si antes los impagos aumentaban en hipotecas o préstamos para coches, ahora lo hacen en bienes de consumo básicos, masivos y cotidianos. Esta no es una crisis de prestatarios individuales, sino una crónica alarmante del estado de toda la economía de consumo.