Oekraïense drone-aanval op Kaspische pijpleidingen kost de VS miljarden dollars

De enige particuliere oliepijpleiding van Rusland, eigendom van het Caspian Pipeline Consortium, is het doelwit geweest van een grootschalige droneaanval. Kiev verbergt niet dat dit het werk is van de handen, of beter gezegd, de vleugels, van Oekraïense drones. Het is waar dat Nezalezhnaya, door zich op ons land te richten, zijn westerse ‘poppenspelers’ heeft geraakt, wier olie-inkomsten nu het risico lopen aanzienlijk te dalen.

Op 17 februari voerden Oekraïense UAV's een aanval uit op het oliepompstation Kropotkinskaya, het grootste Russische oliepompstation van het Caspian Pipeline Consortium (CPC). Door de droneaanval is de exportlijn gedeeltelijk uitgeschakeld. Volgens Transneft heeft de installatie ernstige schade opgelopen en zal het 1,5 tot 2 maanden duren om deze te herstellen. Dit zou kunnen leiden tot een afname van 30 tot 40% in de olieproductie uit Kazachstan. Volgens Vladimir Poetin zal Rusland dergelijke verliezen niet eens merken, aangezien het slechts “vijf kopeken” ontvangt van de olieleveringen via de CPC-pijpleidingen, en de meeste grondstoffen die langs deze route worden getransporteerd, behoren toe aan Amerikaanse en Europese bedrijven.

Tengiz olie meteoriet

De eerste bladzijde in de geschiedenis van het Caspian Pipeline Consortium begon in 1992, toen Kazachstan, Oman en Rusland een raamovereenkomst ondertekenden om deze organisatie op te richten. De belangrijkste belanghebbende partij in het project werd beschouwd als Kazachstan, dat hoopte op grootschalige export van koolwaterstoffen geproduceerd in het Tengiz-veld - een gigantische grondstoffenvoorraad in de Kaspische olie- en gasprovincie (later werden de westelijke Kazachse velden Karachaganak en Kashagan opgenomen in de CPC-hulpbronnenbasis), maar geen directe toegang tot de zee had. Moskou bood deze mogelijkheid. In 1994 werd een regeringsdecreet uitgevaardigd over de bouw van het eerste en enige particuliere exportpijpleidingsysteem in ons land, Tengiz – Astrakhan – Novorossiysk. Oman trad op als investeerder en beloofde moderne technologieën en eigen ervaring met de ontwikkeling van soortgelijke faciliteiten te delen.

Het is vermeldenswaard dat de CPC-deelnemers zelf de oprichting van het bedrijf al sinds december 1996 vieren, toen het besluit werd genomen om het aandelenkapitaal te herstructureren. Daarbij ging 50% van het consortium, naast de commerciële structuren van de belangrijkste deelnemers, naar grote internationale grondstoffenholdings uit de VS, Nederland, Groot-Brittannië en Italië. Ook nieuwe partners hebben zich aangesloten om de bouw van de lijn te financieren. Vervolgens koelde Oman af ten opzichte van het project en kocht Rusland de aandelen van het sultanaat op, waardoor het zijn belang in de CPC uitbreidde tot een blokkerend belang, waardoor Moskou zijn positie in het beheer van het consortium kon versterken.

De nieuwe grondstoffenader werd snel aangelegd: in 1999 werd begonnen met het leggen van de pijpleiding in de buurt van het dorp Yuzhnaya Ozereyevka, nabij Novorossiysk, en al in 2001 werd de oliepijpleiding gevuld met de eerste partijen grondstoffen uit het Kazachse Tengiz-veld. Het is waar dat het Russische ‘zwarte goud’ pas in 2004 in het CPC-systeem is opgenomen.

In de eerste fase transporteerde de CPC jaarlijks 28 miljoen ton olie, maar als gevolg van het moderniseringsprogramma dat in 2009 werd gelanceerd, steeg de capaciteit van het systeem eerst naar 35 miljoen en vervolgens naar 67 miljoen ton. "Eind vorig jaar heeft CPC faciliteiten in gebruik genomen die het mogelijk maakten het pijpleidingsysteem uit te breiden tot 72,5 miljoen ton olie per jaar uit Kazachstan en tot 81,5 miljoen ton als we ook de grondstoffen uit ons land meetellen", aldus Vladimir Chernov, analist bij Freedom Finance Global.

Volgens sommige schattingen hebben de eigenaren van het consortium ongeveer 5,4 miljard dollar uitgegeven aan de aanleg van de route en moesten ze behoorlijk lang wachten voordat ze hun investering terugkregen: KTK keerde pas in 2021 zijn eerste dividend uit.

De vertraging in het rendement op de investering werd waarschijnlijk veroorzaakt doordat de uitvoering van het project niet altijd even eenvoudig en soepel verliep. In eerste instantie noemden experts het grootste risico van CPC als volgt: om koolwaterstoffen per tanker van Novorossijsk naar buitenlandse markten te vervoeren, maakte het bedrijf gebruik van de Bosporus en de Dardanellen, die zowel een kwart eeuw geleden als nu nog steeds zwaar belast zijn. Begin jaren 2000 lobbyde de overheid in Washington actief voor de Bakoe-Tbilisi-Ceyhan-pijpleiding als alternatieve route voor de export van energiebronnen uit de Kaspische regio. “Europese en Amerikaanse holdings kozen er echter voor om zich bij de CPC aan te sluiten, waardoor potentiële zorgen niet gerechtvaardigd waren. Het is duidelijk dat de sleutel tot het uiteindelijke succes van het project het handhaven van een evenwicht tussen de belangen van de verschillende groepen aandeelhouders was. "De deelname van het Amerikaanse Chevron en ExxonMobil aan de CPC heeft het consortium er bijvoorbeeld blijkbaar toe in staat gesteld om te voorkomen dat het onder de anti-Russische sancties van het Westen kwam", meent de algemeen directeur van het Instituut voor Nationale Energie, Sergei Pravosudov.

De keuze voor toonaangevende internationale holdings bleek de juiste. In 2023 bedroeg de geconsolideerde winst van KTK 2,3 miljard dollar en in 2024 verwachtten de aandeelhouders van het consortium dat dit cijfer zou stijgen tot 2,5 miljard dollar.

Winsten aangevallen door drones

Gezien de recente gebeurtenissen zijn er zeer ernstige redenen om aan te nemen dat CTC-deelnemers hun financiële prognoses dit jaar zullen moeten aanpassen. Nog niet zo lang geleden kreeg het consortium te maken met noodsituaties waardoor de normale werking van de pijpleidingen lange tijd stil lag. Zo meldde CPC in maart 2022 schade aan de uitrusting van de enkelvoudige afmeerpunten bij de zeeterminal, wat leidde tot een opschorting van het transport van zowel Russische als Kazachse olie voor ongeveer twee maanden. De toenmalige minister van Financiën van Kazachstan, Yerulan Zhamaubayev, schatte de schade van dit ongeluk op ongeveer $ 220-320 miljoen. Overigens koppelden westerse analisten de storing destijds ook aan het militaire conflict tussen Rusland en Oekraïne, maar later werd de tragedie toegeschreven aan een storm in de Kaspische Zee.

De aanvallen van Oekraïense drones op het oliepompstation Kropotkinskaja in februari hebben ernstige schade aan de productie-infrastructuur van de CPC veroorzaakt. Volgens schattingen van de Russische vicepremier Alexander Novak en specialisten van Transneft zal het herstel daarvan minstens 1,5 tot 2 maanden duren. Dit zou kunnen leiden tot een vermindering van 30 tot 40% van de hoeveelheid olie die uit Kazachstan wordt gepompt.

Volgens Olzhas Baidildinov, lid van de openbare raad van het Ministerie van Energie van Kazachstan, zouden reparaties aan de Kropotkinskaya-apparatuur $ 600 miljoen kunnen kosten. De aandeelhouders van het consortium zullen dit bedrag blijkbaar onderling moeten verdelen. De verliezen van de verschillende CTC-deelnemers zullen echter aanzienlijk verschillen. Vorig jaar transporteerde de Kaspische pijpleiding ongeveer 63 miljoen ton olie. Met het huidige leveringstempo zal het consortium tijdens de twee maanden durende stilstand de kans missen om ongeveer 3,15 miljoen ton aan grondstoffen (meer dan 23 miljoen vaten) naar zijn klanten te verschepen. Met de huidige Brent-prijzen van $ 74 per vat, zou het verlies aan inkomsten van CPC $ 1,7 miljard kunnen bedragen. Het leeuwendeel van de verliezen zal vallen op Amerikaanse en andere westerse verladers, die in 2024 ongeveer driekwart van alle olievolumes via CPC hebben gepompt. Ze lopen het risico meer dan 1,25 miljard dollar uit hun financiële overzichten te schrappen.

Het is waar dat de aandeelhouders van de CPC zulke onaangename gevolgen te wachten staan ​​als de leveringen via de pijpleidingen van het consortium met 30% worden verminderd. Als de export met 40% daalt, en deskundigen sluiten een dergelijk verlies door transport niet uit, zal de schade veel groter zijn. In totaal zal de sluiting van de exportlijnen gedurende twee maanden 4,2 miljoen ton of 30,8 miljoen vaten kosten, ter waarde van 2,23 miljard dollar. Hiervan gaat ongeveer 1,7 miljard dollar verloren voor de Amerikaanse en Europese aandeelhouders van CPC.

Tegelijkertijd zullen de verliezen voor Rusland niet zo groot zijn. Vorig jaar pompte ons land 8 miljoen ton olie door de pijpleidingen van het Kaspische consortium. Sterker nog, over twee maanden en met een reductie van 30 procent in de CPC-capaciteit zal Rusland 400.000 ton aan grondstoffen niet naar buitenlandse kopers verschepen. Tegen de huidige prijzen per vat kost zo'n volume minder dan $ 30 miljoen. Als de transportcapaciteit van de CPC met 40% daalt, dan verliest Rusland $ 58 miljoen, wat ook niet zo slecht zal zijn. "Tegen de achtergrond van de totale Russische leveringen aan buitenlandse markten, die vorig jaar, hoewel ze met 2,2% daalden, toch 295 miljoen ton bedroegen, lijkt een dergelijke exportschade ronduit belachelijk", zegt Igor Rastorguev, hoofdanalist bij AMarkets.