Poszukiwania kierunku na rynkach globalnych trwają

W obliczu utrzymującego się na świecie dylematu inflacji i recesji, utrzymują się obawy, że kroki podjęte przez Trumpa w ramach jego polityki „Ameryka na pierwszym miejscu” mogą zakłócić globalny handel.

Obawy, że wojna handlowa, którą Trump rozpoczął wprowadzając cła na kraje, z którymi USA mają bliskie stosunki handlowe, może się pogłębić, zwiększyły percepcję ryzyka, jednak sygnały płynące z danych makroekonomicznych również nakazują inwestorom zachowanie ostrożności.

Trump, który podpisał rozporządzenie wykonawcze nakazujące Departamentowi Handlu zbadanie możliwych taryf na import miedzi, powiedział później na swoim koncie Truth Social: „Aby odbudować nasz przemysł miedziowy, poprosiłem mojego Sekretarza Handlu i Przedstawiciela Handlowego Stanów Zjednoczonych (USTR) o zbadanie importu miedzi i położenie kresu nieuczciwemu handlowi, który pozbawia Amerykanów pracy”. Użył tych wyrażeń.

Trump podkreślił, że cła pomogą odbudować amerykański przemysł miedziowy i wzmocnią obronę narodową Stanów Zjednoczonych, mówiąc: „Amerykański przemysł jest zależny od miedzi, a miedź musi być produkowana w Ameryce. Bez wyjątków, bez wyjątków”. dokonał oceny.

Z drugiej strony, choć pojawiają się pytania, czy polityka Trumpa może zwiększyć presję inflacyjną, utrzymują się również obawy, że sytuacja ta może zawęzić pole manewru amerykańskiej Rezerwy Federalnej (Fed) .

Podczas gdy ceny na rynkach pieniężnych sugerują, że Rezerwa Federalna dokona pierwszej w tym roku obniżki stóp procentowych w czerwcu, szacuje się, że bank dokona łącznie dwóch obniżek stóp procentowych w ciągu roku.

Jeśli chodzi o dane makroekonomiczne, indeks zaufania konsumentów Rezerwy Federalnej Nowego Jorku (Fed) spadł bardziej niż oczekiwano , spadając o 7 punktów miesięcznie do 98,3 w lutym.

Jeśli chodzi o przedsiębiorstwa, w odpowiedzi na doniesienia, że ​​administracja USA planuje wprowadzenie większych ograniczeń na eksport układów scalonych do Chin, akcje firmy Nvidia , która dziś opublikuje swój bilans, spadły o prawie 3 procent, akcje firmy Broadcom spadły o 2,6 procent, akcje Advanced Micro Devices spadły o 3,8 procent, a akcje producenta układów scalonych Lam Research spadły o 3,6 procent.

Osobno, akcje Tesli spadły o ponad 8 procent po tym, jak firma poinformowała o gwałtownym spadku sprzedaży w Europie.

Chociaż te wydarzenia przyczyniły się do wzrostu popytu na obligacje , oprocentowanie 10-letnich obligacji amerykańskich, które spadało w ciągu ostatnich pięciu dni roboczych, spadło wczoraj o około 10 punktów bazowych do 4,29 procent, najniższego poziomu od 12 grudnia. Podczas gdy 10-letnie obligacje amerykańskie ustabilizowały się na poziomie 4,33 proc. w nowym dniu, indeks dolara wynosi 106,4, co oznacza wzrost o 0,1 proc.

Cena uncji złota, która wielokrotnie biła rekordy z powodu globalnej niepewności zwiększającej popyt inwestorów na bezpieczne aktywa, spadła wczoraj o 1,3 proc. do 2913 dolarów i obecnie wynosi 2917 dolarów, co stanowi wzrost o 0,2 proc.

Ropa naftowa Brent również kosztuje 72,7 dolarów za baryłkę, czyli niewiele powyżej poprzedniego zamknięcia.

Wczoraj na nowojorskiej giełdzie indeks S&P 500 stracił 0,47 proc., indeks Nasdaq stracił 1,35 proc., zaś indeks Dow Jones wzrósł o 0,37 proc. Kontrakty terminowe na indeksy w USA rozpoczęły nowy dzień na plusie.

Choć wczoraj na europejskich giełdach panowała mieszana atmosfera, uważnie śledzono zapowiedzi dotyczące zwiększenia wydatków na obronność.

Międzynarodowa agencja ratingowa Fitch Ratings poinformowała, że ​​zwiększone wydatki na obronność doprowadzą do zwiększenia deficytu budżetowego i zapotrzebowania na finansowanie w Europie.

W oświadczeniu przypomniano, że przewodnicząca Komisji Europejskiej (UE) Ursula von der Leyen powiedziała w tym miesiącu, że wspólne wydatki państw członkowskich UE powinny przekroczyć 3 procent PKB, a Wielka Brytania zobowiązała się zwiększyć swoje wydatki na obronność do 2,5 procent produktu krajowego brutto (PKB) do 2027 r.

W oświadczeniu podano, że wydatki te w Wielkiej Brytanii zostaną sfinansowane za pośrednictwem cięć pomocy zagranicznej, a docelowo ma ona zostać zwiększona do 3%.

Podczas gdy śledzone są wydarzenia polityczne w Niemczech , lider CDU Friedrich Merz, kandydat na kanclerza z ramienia Unii Chrześcijańsko-Demokratycznej (CDU) i Unii Chrześcijańsko-Społecznej (CSU), zapowiedział zintensyfikowanie negocjacji z Socjaldemokratyczną Partią Niemiec (SPD) w sprawie utworzenia rządu koalicyjnego.

Wczoraj, podczas gdy indeks DAX 40 w Niemczech spadł o 0,07 proc., a indeks CAC 40 we Francji o 0,49 proc., indeks FTSE 100 w Anglii wzrósł o 0,11 proc., a indeks FTSE MIB 30 we Włoszech wzrósł o 0,63 proc. Kontrakty terminowe na indeksy w Europie rozpoczęły nowy dzień mieszanym trendem.

W Azji widoczny jest pozytywny trend, na czele którego stoją akcje spółek technologicznych (z wyjątkiem Japonii), a wyniki finansowe firmy Nvidia są oczekiwane w całym regionie.

Pomimo oświadczeń Trumpa dotyczących taryf, ogłoszenie Alibaby , że zainwestuje 53 miliardy dolarów w rozwój infrastruktury sztucznej inteligencji, zwiększyło apetyt na ryzyko w regionie.

Z drugiej strony, według opublikowanych dziś danych z regionu, indeks wiodący w Japonii w grudniu wyniósł 108,3.

Na skutek tych wydarzeń japoński indeks Nikkei 225 spadł o 0,7 proc. pod koniec sesji, podczas gdy południowokoreański Kospi wzrósł o 0,4 proc., chiński indeks Shanghai Composite wzrósł o 0,7 proc., a indeks Hang Seng z Hongkongu wzrósł o 3 proc.

Indeks BIST 100 giełdy Borsa Istanbul , który wczoraj notował wzrost sprzedaży w kraju, zamknął dzień spadkiem wartości o 1,29 proc., do 9451,58 punktów.

Para USD/TL, która wczoraj zamknęła się na poziomie 36,4430, dziś jest notowana na poziomie 36,4620, co oznacza wzrost o 0,1 proc. na otwarciu rynku międzybankowego.

Analitycy stwierdzili, że dziś w Turcji nie będzie dużego ruchu w kwestii danych, a indeks zaufania konsumentów GfK w Niemczech i sprzedaż nowych domów w USA będą monitorowane za granicą. Zauważyli też, że z technicznego punktu widzenia poziomy wsparcia i oporu w indeksie BIST 100 to 9400 i 9300 punktów.

Oto dane, które warto śledzić na dzisiejszych rynkach:

10,00 Niemcy, marzec GfK indeks zaufania konsumentów

15,00 tygodniowych wniosków o kredyt hipoteczny w USA

16.00 Pozwolenia na budowę w USA w styczniu

18,00 USA, sprzedaż nowych domów w styczniu