Jak duża transakcja OpenAI firmy Broadcom wpisuje się w boom na centra danych i co oznacza dla branży sztucznej inteligencji
Rozpoczynając tydzień z hukiem, OpenAI ogłosiło kolejne ogromne partnerstwo w zakresie budowy centrów danych. Tym razem z nazwą Club i liderem branży półprzewodników niestandardowych Broadcom. Akcje Broadcom wzrosły w poniedziałek o 10,7% po tym, jak obie firmy ujawniły, że od 18 miesięcy pracują nad niestandardowo zaprojektowanymi chipami zoptymalizowanymi pod kątem wnioskowania, procesu uruchamiania modeli AI na co dzień. Wdrożenie 10 gigawatów wspólnie zaprojektowanych chipów, które będą połączone w sieć za pośrednictwem stosu Ethernet Broadcom, ma się rozpocząć pod koniec przyszłego roku. Akcje Broadcom zyskały około 54% od początku roku. Ta wiadomość jest najnowszą z serii potężnych transakcji w ciągu ostatnich kilku tygodni. 22 września OpenAI zawarło umowę na 10 GW centrów danych opartych na technologii Nvidia. Dwa tygodnie później OpenAI zawarło umowę na 6 GW z konkurentem Nvidii, Advanced Micro Devices. Obie te transakcje, wraz z poniedziałkowym ogłoszeniem Broadcom, następują po ogromnym projekcie Stargate o wartości 500 miliardów dolarów ogłoszonym przez OpenAI, Softbank i Oracle. Stargate ma na celu 10 GW mocy, ale może przekroczyć ten początkowy cel z czasem, gdy inicjatywa rozszerza się na arenie międzynarodowej, zaczynając od Stargate UAE. Podsumowując, Open AI ogłosiło około 36 GW mocy centrów danych od początku roku, a w ciągu ostatnich trzech tygodni nadeszły transakcje o wartości 26 GW. Aby to ująć w perspektywie, moc generacyjna zapory Hoovera wynosi około 2 GW, co wystarcza do zasilenia prawie 1,8 miliona domów przez cały rok. Tak więc mówimy tu o równowartości około 18 zapór Hoovera lub ilości energii wystarczającej do zasilenia ponad 31 milionów domów przez cały rok. Chociaż realizacja wszystkich tych projektów zajmie kilka lat, współzałożyciel i prezes OpenAI, Greg Brockman, rozmawiając z Jimem Cramerem w CNBC krótko po ogłoszeniu tej wiadomości, jasno dał do zrozumienia, że te projekty, które łącznie stanowią największe przedsięwzięcie przemysłowe w historii, są niezbędne, aby wyprzedzić wyraźną „lawinę” popytu. Zapytany, czy miał na myśli, że OpenAI liczy na ogromny popyt, Brockman podkreślił, że nie chodzi o nadzieję, ale raczej o to, że firma „jest obecnie porywana przez lawinę”. Jako przykład Brockman podał, że podczas gdy ChatGPT była najszybciej rozwijającą się aplikacją konsumencką w historii, nowa aplikacja firmy do generowania wideo, Sora, rozwija się teraz jeszcze szybciej. ChatGPT, który został uruchomiony przez wspieranego przez Microsoft OpenAI pod koniec 2022 roku, szybko stał się viralem. Chatbot udostępnił generatywną sztuczną inteligencję masom i zapoczątkował obecny boom w rozwoju i wdrażaniu tej technologii. Według komunikatu Broadcom, „Projektując własne układy scalone i systemy, OpenAI może osadzić to, czego nauczyło się z rozwijania modeli i produktów pionierskich [lub najnowocześniejszych] bezpośrednio w sprzęcie, odblokowując nowe poziomy możliwości i inteligencji. Brockman powiedział w CNBC, że zmniejszy to również koszt uruchamiania modeli AI. Brockman z OpenAI pojawił się w CNBC obok Charliego Kawwasa, prezesa grupy rozwiązań półprzewodnikowych Broadcom. David Faber z CNBC zapytał Kawwasa podczas poniedziałkowego wywiadu, czy OpenAI jest czwartym nowym głównym partnerem w zakresie niestandardowych układów scalonych, którego Broadcom ujawnił, ale nie wymienił z nazwy podczas zeszłomiesięcznej konferencji telefonicznej po wynikach. Kawwas powiedział, „Chciałbym przyjąć zamówienie zakupu o wartości 10 miliardów dolarów od mojego dobrego przyjaciela Grega [Brockmana]; Nie dał mi jeszcze tego zlecenia, więc mam nadzieję, że to odpowiada na pytanie”. Oznacza to, że istnieje kolejny duży nabywca, który chce pozyskać znaczną moc obliczeniową dla centrów danych. Chociaż nie możemy powiedzieć na pewno, kto to jest, analityk Ben Reitzes z Melius Research spekulował w zeszłym tygodniu, że czwartym klientem Broadcom może być również wspierany przez Amazon Anthropic. Jim zapyta o to między innymi prezesa Broadcom, Hocka Tana, podczas poniedziałkowego wywiadu dla „Mad Money”. Wiadomości o Broadcom-OpenAI to kolejny przykład tego, jak wcześnie jesteśmy jeszcze w branży sztucznej inteligencji. Chociaż z pewnością obserwujemy obszary piany i aktywności przypominającej bańkę spekulacyjną w niektórych częściach rynku – Jim ostrzegał przed niektórymi z tych spółek w swojej niedzielnej kolumnie – nie sądzimy, aby dotyczyło to spółek takich jak Broadcom i Nvidia, ani też wysoce dochodowych spółek o dużej kapitalizacji, które generują znaczną część pieniędzy w tej transakcji. Nawet na tych poziomach uważamy, że spółki takie jak Broadcom i Nvidia nadal są notowane na rozsądnych poziomach, biorąc pod uwagę ich perspektywy wzrostu. Jeśli chodzi o Nvidię W związku z umową z OpenAI, ówczesny prezes Nvidii, Jensen Huang, powiedział, że ta jedna umowa stanowiła równowartość całości przychodów firmy w 2025 roku. Jensen powiedział Jimowi w zeszłym tygodniu na październikowym spotkaniu Klubu, że „partnerstwo z OpenAI jest naprawdę dodatkiem do całej pracy, którą wykonaliśmy z Azure, OCI i CoreWeave”. Azure to chmura obliczeniowa Microsoftu. OCI to skrót od Oracle Cloud Infrastructure. CoreWeave, kolejna firma wspierana przez Nvidię, wynajmuje moc obliczeniową opartą na układach Nvidii. Na koniec, byłoby zaniedbaniem, gdybyśmy nie wspomnieli, że wraz z dużym zapotrzebowaniem na energię elektryczną pojawia się potrzeba istnienia znakomitych firm, które umożliwiają jej wytwarzanie. Jensen powiedział Jimowi w zeszłym tygodniu, że bez zaspokojenia rosnącego zapotrzebowania na energię w Ameryce, napędzanego w dużej mierze przez sztuczną inteligencję, nie ma wzrostu przemysłowego, bez wzrostu cen akcji, wzrostu gospodarczego, bezpieczeństwa narodowego”. Dla Klubu oznacza to wzrost o ponad 7% w poniedziałek i Eaton, wzrost o około 2,5%. GE Vernova produkuje turbiny gazowe, które mogą i są podłączane do centrów danych w celu wytwarzania energii elektrycznej, gdy sieć energetyczna jest przeciążona. Firma buduje również małe modułowe reaktory jądrowe, chociaż znaczące dodatkowe moce jądrowe są jeszcze odległe o kilka lat. Eaton, z drugiej strony, produkuje systemy zarządzania energią i komponenty, które umożliwiają wydajniejszą pracę centrów danych, z większym czasem sprawności i skalowalnością. Rozwiązania Eaton w zakresie chłodzenia i zarządzania przepływem powietrza są również sercem utrzymania warunków środowiskowych w centrum danych. (Jim Cramer's Charitable Trust ma długą pozycję w AVGO, NVDA, MSFT, AMZN. Zobacz tutaj, aby uzyskać pełną listę akcji.) Jako subskrybent CNBC Investing Club z Jimem Cramerem, otrzymasz powiadomienie o transakcji, zanim Jim dokona transakcji. Jim odczekuje 45 minut po wysłaniu alertu transakcyjnego przed zakupem lub sprzedażą akcji z portfela swojego funduszu charytatywnego. Jeśli Jim wypowiadał się na temat akcji w telewizji CNBC, odczekuje 72 godziny po wysłaniu alertu transakcyjnego przed zawarciem transakcji. POWYŻSZE INFORMACJE DOTYCZĄCE INVESTING CLUB PODLEGAJĄ NASZYM WARUNKOM I POLITYCE PRYWATNOŚCI, WRAZ Z NASZYM ZASTRZEŻENIEM. ŻADNE ZOBOWIĄZANIE POWIERNICZE NIE ISTNIEJE ANI NIE POWSTAJE NA MOCY OTRZYMANIA JAKICHKOLWIEK INFORMACJI DOSTARCZONYCH W ZWIĄZKU Z INVESTING CLUB. NIE GWARANTUJEMY ŻADNYCH KONKRETNYCH WYNIKÓW ANI ZYSKÓW.
CNBC
