El gasto en inteligencia artificial de Silicon Valley se dispara mientras Microsoft empieza a sacar provecho de ello

Meta, Apple, Microsoft y Amazon informaron sus ganancias trimestrales esta semana y hubo un hilo conductor que los unió: un auge en el gasto en IA y planes para aumentarlo aún más, más allá de las expectativas de los analistas.

Aunque los gastos de capital que superan las expectativas no suelen hacer especialmente felices a los inversores, esta semana tuvieron el efecto contrario, especialmente para Meta y Microsoft, que vieron un aumento en sus acciones luego de los lanzamientos.

Y para Microsoft, que publicó su mayor pronóstico de gasto de capital trimestral de la historia , el aumento en las acciones llevó al gigante tecnológico a convertirse en la segunda compañía en alcanzar una valoración de mercado de 4 billones de dólares, cuando superó brevemente el umbral el jueves.

La decisión se debió, en gran medida, a que tanto Meta como Microsoft finalmente obtuvieron ingresos que valieron sus inversiones.

Los ingresos publicitarios de Meta, una fuente de ingresos considerable para el gigante tecnológico, superaron en un par de miles de millones de dólares las expectativas de Wall Street durante el último trimestre, y el director ejecutivo, Mark Zuckerberg, lo atribuyó a la implementación de inteligencia artificial en el sistema publicitario. Zuckerberg aseguró a los inversores que este sorprendente aumento de ingresos seguramente continuaría, afirmando que su inversión multimillonaria en la creación de un equipo dedicado a la creación de IA "superinteligente" generará aún más beneficios para su negocio publicitario.

Microsoft informó que sus ventas aumentaron un 18% con respecto al año anterior y que los ingresos de su plataforma de computación en la nube Azure superaron los 75 000 millones de dólares este año fiscal, un 34 % más que el año anterior. Los ingresos del segmento de productividad y procesos de negocio de la compañía también superaron las expectativas, y los ejecutivos de la compañía indicaron que las ventas de software empresarial se vieron impulsadas en parte por la adopción generalizada de su producto de inteligencia artificial, Microsoft 365 Copilot.

Todas las noticias combinadas traen a la mente una pregunta: ¿La apuesta de Silicon Valley por la inteligencia artificial finalmente está comenzando a dar frutos?

El auge del gasto en IA

Meta ha estado en medio de un impulso multimillonario en IA después de que Zuckerberg admitiera que la compañía se había quedado atrás de sus competidores en la carrera de la IA. Este impulso se ha caracterizado por la contratación de talentos estratégicos de alto perfil, y en particular por la captación de empleados de OpenAI, tentados por contratos multianuales millonarios.

Mientras tanto, la compañía también está apostando a fondo por los centros de datos. El mes pasado, Zuckerberg anunció que Meta invertiría cientos de miles de millones de dólares en centros de datos de IA . El primero de varios centros de datos de varios gigavatios de la compañía se presentará el próximo año, y Zuckerberg comentó en una publicación en su cuenta de Threads que tan solo uno de estos centros de datos "cubre una parte significativa de la superficie de Manhattan".

Esta semana, Meta dijo que espera desembolsar entre 66 mil millones y 72 mil millones de dólares este año, y que espera gastar aún más el próximo año en centros de datos y contrataciones.

Microsoft, por otro lado, afirmó que prevé invertir más de 100 000 millones de dólares el próximo año, gran parte de los cuales se destinarán a IA. Solo en este trimestre, la compañía prevé invertir 30 000 millones de dólares en capital, principalmente en IA, lo que supone un pronóstico récord para la compañía.

Apple también registró ingresos mejores de lo esperado en su informe de resultados de esta semana, pero esto se debió principalmente a las ventas del iPhone. A pesar de ello, el director ejecutivo Tim Cook informó a los inversores durante la presentación de resultados de la compañía que el gigante tecnológico planeaba aumentar significativamente sus inversiones en IA para alcanzar a sus competidores y que estaba abierto a adquisiciones para lograrlo.

¿La demanda de IA finalmente está alcanzando a la población?

Una de las mayores preocupaciones en cuanto a la IA es el gasto. Aunque Silicon Valley está invirtiendo incontables dólares —más de 300 000 millones de dólares solo este año, según cifras del Financial Times— , no todos creen que la demanda de IA vaya a crecer en consecuencia. Y, de no ser así, causaría un grave problema para la industria.

En un artículo publicado a principios del mes pasado, la Reserva Federal afirmó que el mayor desafío de la IA generativa no era el potencial de la tecnología en sí, sino lograr que las personas y las empresas la utilizaran. Esta tecnología no se adopta necesariamente de forma generalizada fuera de los ámbitos tecnológico, científico y financiero, y es implementada principalmente por grandes empresas.

A medida que la tecnología mejora, la demanda de IA también aumentará, pero aún se desconoce en qué medida. Si dicha demanda no crece como se espera, advierte el informe de la Reserva Federal, podría tener consecuencias desastrosas, similares a la sobreexpansión ferroviaria del siglo XIX y la posterior depresión económica.

La respuesta a si la demanda de IA alcanzará el nivel de inversión aún no es un sí o un no definitivo, pero esta ronda de ganancias dio una dosis sustancial de esperanza a los optimistas sobre la IA.

Pero el riesgo de gastar demasiado sigue existiendo, ya que los gigantes tecnológicos siguen haciendo promesas récord de inversión: si el aumento de las inversiones no es seguido por un aumento tangible en la demanda y los ingresos, especialmente para los negocios principales de las empresas, entonces la posibilidad de "consecuencias desastrosas" todavía está ahí.