Classement des soins de santé privés 2024 : Lux Med est le leader du marché des soins de santé en Pologne
Le top cinq des plus grandes entreprises privées de santé en Pologne est resté inchangé en 2024 par rapport à l'année précédente. Lux Med arrive en tête en termes de chiffre d'affaires, devant Medicover et Diagnostyka. Selon le classement de Polityka Zdrowia.com, les plus grandes entreprises ont augmenté leur chiffre d'affaires et leur bénéfice net.
Les cinq premières entreprises réalisent un chiffre d'affaires supérieur à 1 milliard de PLN, contre seulement trois il y a un an . La Pologne est dominée par deux groupes contrôlés par des capitaux occidentaux, en concurrence pour la clientèle et dont le modèle repose en grande partie sur un système d'abonnement, la collaboration avec les employeurs et les avantages sociaux du Fonds national de santé (FNS) : Lux Med et Medicover.
Classement 2024 :
Chez Lux Med, la clientèle entreprises représentait 59,2 % et la Caisse nationale de santé (NFZ) 38,5 % en 2024. Le chiffre d'affaires du groupe, issu de la vente de services médicaux et autres, a progressé l'an dernier pour atteindre 4,7 milliards de PLN, contre 4 milliards en 2023. En ajoutant les activités d'assurance (300 millions de PLN), le chiffre d'affaires a dépassé les 5 milliards de PLN. L'entreprise a réalisé un bénéfice net de 235 millions de PLN. Lux Med est une filiale à 100 % du britannique Bupa Investment Overseas Limited. Le groupe a acquis l'hôpital Ortopedicum de Cracovie, spécialisé en soins orthopédiques et en traumatologie. Lux Med possède ainsi désormais 16 hôpitaux au sein du groupe Capital. Cette acquisition a élargi l'accès aux soins hospitaliers fournis par l'assurance hospitalisation Lux Med « Pełna Opieka », dont les ventes ont déjà dépassé 154 000 unités en 2024.
Au cours de l'exercice sous revue, le groupe a commencé à proposer ses services dans de nouvelles villes. En avril, il a acquis le Centre médical Omega de Kielce, qui offre des consultations médicales dans plus de 30 spécialités, dont l'ophtalmologie, la gynécologie, l'orthopédie et la diététique. En septembre 2024, Lux Med a acquis les activités dentaires de la clinique Mediteka d'Opole, portant ainsi le nombre de fauteuils dentaires à plus de 400 pour les entités du groupe Capital.
En finalisant le contrat d'achat d'électricité verte (vPPA) d'une durée de 10 ans, le Groupe s'est rapproché de l'objectif fixé dans sa stratégie : atteindre zéro émission d'ici 2040. L'accord signé garantira de l'énergie verte à plus de 300 installations du Groupe Capital - notamment des hôpitaux, des cliniques externes, des centres de diagnostic et le siège social de LUX MED, permettant ainsi de réduire de plus de 8 600 tonnes les émissions - comme indiqué dans le rapport 2024.
Fin 2024, le Groupe Capital employait un total de 28 909 personnes, dont 7 496 personnes sous contrat de travail et 21 413 personnes sous contrat de droit civil.
Nous avons estimé le chiffre d'affaires de Medicover, deuxième acteur du marché (contrôlé par la holding suédoise Celox), à 4,5 milliards de PLN. En Pologne, l'entreprise ne publie pas d'états financiers séparés, mais uniquement un rapport consolidé pour l'ensemble du groupe, dont les actions sont cotées à Stockholm. L'entreprise polonaise est la plus importante du holding, représentant la moitié des 2 milliards d'euros de chiffre d'affaires de l'année dernière. Le chiffre d'affaires du segment « Services de santé » en Pologne s'est élevé à environ 968,5 millions d'euros, et celui des services de diagnostic à environ 75,4 millions d'euros (Synevo). Medicover emploie 23 500 personnes en Pologne.
L'entreprise possède ses propres cliniques dans toutes les grandes villes de Pologne, notamment Varsovie, Poznań, Cracovie, Wrocław, la région des Trois-Îles, Łódź, Szczecin, Katowice et Lublin. Medicover Sp. z o.o. compte parmi ses clients des personnes morales qui achètent des services médicaux pour leurs employés, ainsi que des particuliers.
Les services sont principalement offerts aux clients réguliers, sur la base de contrats signés, et sont payés par abonnement. L'entreprise propose également des services aux personnes non abonnées, à la carte. Elle gère également des cliniques d'entreprise situées dans de grands lieux de travail.
L'analyse de la situation économique actuelle de l'entreprise, la stratégie opérationnelle adoptée ainsi que les plans et objectifs pour 2025 laissent présager que Medicover Sp. z o.o. poursuivra son développement au cours du prochain exercice. Parallèlement, compte tenu du risque persistant de hausse des coûts d'exploitation, le directoire surveille en permanence la situation et maîtrise étroitement les dépenses , comme l'indique le rapport du directoire de l'entreprise pour l'exercice écoulé.
La troisième place du podium est occupée par Diagnostyka, basée à Cracovie et cotée à la Bourse de Varsovie cette année. L'entreprise a généré un chiffre d'affaires de près de 2 milliards de PLN (en hausse de 23 %), avec une marge d'EBITDA élevée de 26,1 %. Elle exploite 154 laboratoires de diagnostic et plus de 1 150 points de prélèvement sanguin internes, desservant plus de 25 millions de patients par an. L'an dernier, son bénéfice net a atteint 232 millions de PLN (145 millions de PLN en 2023). Diagnostyka emploie environ 7 000 personnes et sa valorisation boursière dépasse les 6 milliards de PLN. Depuis son introduction, son action a progressé de 40 %.
Le groupe AHP (American Heart of Poland) a été fondé en 2000 par des médecins polonais et américains. Il est aujourd'hui de plus en plus implanté en Pologne. Ses actionnaires majoritaires sont actuellement les sociétés italiennes Gruppo San Donato (GSD) et GKSD Srl. Fin 2018, AHP a acquis le groupe polonais Scanmed. Cette acquisition a été financée par des prêts de ses partenaires (Gruppo San Donato SPA, Polaris Capital Family Foundation, AHP Investments sp. z o. o., Bonum Futurum Family Foundation) .
L'année dernière, le chiffre d'affaires de l'entreprise a dépassé 1 milliard de PLN et son bénéfice net a atteint 32 millions de PLN. AHP emploie plus de 3 600 personnes. Fin 2024, l'entreprise menait 45 essais cliniques et 16 études précliniques (dont 5 conformes aux BPL) et mettait également en œuvre des projets de recherche financés par l'Agence de recherche médicale et le Centre national des sciences.
Selon le Directoire, des mesures telles que la restructuration de la dette, les changements organisationnels, les programmes d'optimisation des coûts, la recherche d'un investisseur et l'augmentation des limites de crédit disponibles ont considérablement renforcé la stabilité financière à long terme du Groupe. Le plan de développement mis en œuvre prévoit une nouvelle amélioration de l'efficacité opérationnelle tout en augmentant simultanément le chiffre d'affaires et la rentabilité, selon le rapport 2024.
En tenant compte du doublement de l'échelle des opérations, de l'expansion et des nouvelles spécialisations (par exemple, les soins de santé primaires, la réadaptation) et du soutien financier (un prêt du consortium PKO BP d'un montant de 1,6 milliard de PLN pour les investissements), politykazdrowia.com estime la valeur actuelle du groupe à environ 4 à 4,3 milliards de PLN.
Parmi les cinq entreprises affichant les revenus les plus élevés figure également PZU Zdrowie, filiale de PZU, cotée à la Bourse de Varsovie, dont le Trésor public détient 34 % du capital. L'État ne détenant pas de participation majoritaire, l'entreprise a été classée comme entité privée. PZU Zdrowie bénéficie de la forte position de sa société mère en matière d'assurance et est un acteur majeur du secteur privé de la santé. Elle exploite environ 130 établissements en propre et plus de 2 300 établissements partenaires.
La société met en œuvre la « Stratégie pour le pilier Santé 2025-2027 » (approuvée par le Conseil de surveillance le 31 octobre 2024) qui vise à construire un écosystème de soins de santé coordonnés dans des segments clés du marché de la santé et à approcher les leaders du marché en termes d'échelle et de rentabilité.
Actuellement, Pillar Zdrowie est le troisième acteur du marché de la santé (après Lux Med et Medicover). Il est confronté à trois défis majeurs : une faible rentabilité, une taille d'activité limitée par rapport aux leaders du marché et un écosystème informatique inefficace. L'entreprise améliore ses résultats financiers d'année en année, mais ceux-ci restent négatifs. Son objectif est d'atteindre une marge d'EBITDA d'environ 11 % d'ici 2027.
Français Dans le cadre de cette expansion, Pillar Zdrowie pourrait atteindre un chiffre d'affaires d'environ 3,2 milliards PLN en 2027. Dans les segments d'activité actuels (cliniques ambulatoires, soins primaires et imagerie diagnostique), la croissance de base générera environ 0,9 milliard PLN, le développement du réseau d'établissements en propre environ 0,3 milliard PLN et le développement des assurances, des abonnements et des ventes à l'acte environ 0,3 milliard PLN. Une croissance optionnelle supplémentaire (non quantifiée) est possible grâce à l'acquisition accrue de cliniques ambulatoires (y compris l'orthopédie spécialisée et la réadaptation) et l'acquisition d'hôpitaux ainsi que le développement du produit d'assurance hospitalière , souligne la société dans le rapport.
Auteur : DJ
Mise à jour : 13/10/2025 06:30
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