Пенсионный фонд социального обеспечения впервые превысил 40 миллиардов

Активы Фонда финансовой стабилизации социального обеспечения (FEFSS) впервые в своей истории превысили порог в 40 млрд евро. Согласно данным, полученным ECO от агентства, пенсионная подушка завершила первое полугодие с активами под управлением в размере 40,28 млрд евро, что примерно на 18,9% больше, чем годом ранее.

Более того, портфель FEFSS в размере 40,28 млрд евро на конец июня соответствует уровню пенсионного обеспечения 208,6%, что эквивалентно 25,04 месяцам пенсионных выплат. Этот показатель на 4,3% превышает установленный законом целевой показатель, согласно которому FEFSS может обеспечить пенсионные выплаты в течение двух лет (24 месяцев) в случае необходимости, что свидетельствует о том, что фонд явно перевыполнил свою первоначальную задачу.

Это достижение во многом стало результатом исторического перевода 4,08 млрд евро из пенсионного баланса системы социального обеспечения, о котором в феврале объявила министр труда, солидарности и социального обеспечения Мария ду Розариу Пальма Рамалью. Этот перевод считался «крупнейшим в истории» переводом средств в фонд, созданный в 1989 году для финансовой стабилизации португальской пенсионной системы.

Работает на базе Advanced iFrame бесплатно. Получите Pro-версию на CodeCanyon .

Примечание: если вы осуществляете доступ через приложения , нажмите здесь , чтобы открыть диаграмму.

Помимо этой «сдержки», FEFSS также выиграл от уверенного восстановления рынка во втором квартале и профессионализма команды управляющих фонда во главе с Хосе Видраго, которая обеспечила чистую трансфертную доходность в размере 0,87% за первые шесть месяцев после убытков в размере 1,37% в первом квартале. Это восстановление произошло после нестабильного начала года на финансовых рынках, что особенно отразилось на портфеле акций фонда.

Основным активом, способствовавшим положительным результатам управления FEFSS в первой половине года, стал портфель долговых обязательств стран ОЭСР (за исключением долга Португалии), который в настоящее время составляет почти 50% портфеля фонда. Этот компонент за первую половину года показал рост на 2,04%, что является обратным трендом по сравнению с сокращением на 1,61%, зафиксированным за аналогичный период предыдущего года.

Портфель акций, состоящий исключительно из биржевых инвестиционных фондов (ETF) и составляющий примерно 18% от общего портфеля FEFSS, показал прирост в 0,87% в первой половине года после убытка в 3,57% за первые три месяца. Этот компонент исторически был одним из основных факторов роста фонда, при этом юридические ограничения не допускают превышения доли в 25%.

Ещё более разочаровывающими оказались результаты портфеля государственного долга Португалии, составляющего около 25% портфеля Фонда социального обеспечения , который завершил первое полугодие с приростом всего 0,37%. Обязательная экспозиция к португальским ценным бумагам была отмечена как фактор, ограничивающий потенциальную доходность фонда.

Исторический рекорд FEFSS, превысивший 40 млрд евро, знаменует собой золотой момент для всей португальской системы социальной защиты. Это достижение не единичное, а полностью соответствует устойчивости счетов системы социального обеспечения, которые по состоянию на апрель имели профицит в размере 2,361 млрд евро — на 16% больше, чем за аналогичный период прошлого года, — и положительному сальдо Caixa Geral de Aposentações в размере 148 млн евро, что контрастирует со структурным дефицитом, традиционно характерным для этого учреждения.

Движущей силой этих совместных достижений является динамизм рынка труда, который способствовал увеличению взносов и взносов на 9% в годовом исчислении к апрелю , значительно превысив ожидания правительства. Увеличение количества и средней суммы заработных плат, заявленных работодателями, создало благоприятный цикл, который не только подпитывает текущий профицит системы социального обеспечения, но и укрепляет будущее за счет капитализации Фонда социального обеспечения (FEFSS).